Freeport-McMoRan bereidt zich voor om vanaf juni maar liefst 900.000 ton koperconcentraat te verschepen vanuit zijn Grasbergmijn na positieve gesprekken met Indonesië om zijn exportlicentie te verlengen, aldus twee bronnen met kennis van de situatie.

Een Indonesische minister drong er vorige week bij de regering op aan om de Amerikaanse kopergigant toe te staan om koperconcentraat te blijven verschepen vanuit de mijn die het exploiteert in Grasberg in Indonesië nadat zijn huidige vergunning eind mei afloopt.

De export van koperconcentraat, dat geproduceerd wordt uit het breken van gedolven erts, in de tweede helft van het jaar zou smelterijen met tekorten helpen.

De koperprijzen bereikten vorige week een hoogste punt in twee jaar op $10.208 per ton, een stijging van meer dan 20% tot nu toe dit jaar, deels gedreven door grote Chinese smelterijen die van plan zijn om hun productie te verlagen na onderbrekingen in de mijnbevoorrading, zoals die bij First Quantum's Cobre mijn in Panama.

Freeport praat volgens drie bronnen met klanten over de verkoop van Grasberg-productie in de tweede helft van dit jaar, wat het vertrouwen van het bedrijf weerspiegelt dat de overheid verdere export zal toestaan.

De eerste commerciële besprekingen over de verkoop van Grasberg-output vonden half april plaats in Santiago, Chili, in de marge van een industrieconferentie, aldus twee van de bronnen.

Freeport reageerde niet op verzoeken om commentaar via e-mail en telefoon.

De bronnen wilden niet bij naam genoemd worden omdat ze geen toestemming hadden om met de media te spreken.

INDONESISCH VERBOD

Indonesië verbood de export van grondstoffen in 2020 om bedrijven te dwingen mineralen in het land te raffineren, waardoor waarde aan de export wordt toegevoegd. Mijnbouwers moesten exportquota aanvragen wanneer hun smelterijen en raffinaderijen in aanbouw waren.

Freeport heeft gezegd dat het verbieden van de uitvoer van Grasberg-concentraten zou kunnen leiden tot een verlies van $2 miljard aan inkomsten voor Jakarta.

De Manyar-smelterij van het bedrijf moet deze maand klaar zijn, maar het kan zes maanden duren voordat de volledige capaciteit is bereikt, wat betekent dat de smelterij niet al het concentraat kan verwerken dat door Grasberg, 's werelds op één na grootste actieve kopermijn, wordt geproduceerd.

De hoeveelheid concentraat die beschikbaar is voor export zou van juni tot ongeveer november tussen de 500.000 en 900.000 ton kunnen bedragen, aldus de bronnen.

Freeport heeft toestemming gekregen om 1,7 miljoen ton concentraat uit Indonesië te exporteren tussen eind juli 2023 en wanneer de exportvergunning in mei afloopt, zei het bedrijf vorig jaar in een filing.

Het vrijgeven van de productie van Grasberg zou kunnen leiden tot een stijging van de verwerkingslonen (treatment charges, TC), vergoedingen die mijnwerkers aan smelterijen betalen voor het omzetten van grondstoffen in metaal. Mijnwerkers kunnen doorgaans lagere prijzen bedingen wanneer handelaars en smelterijen moeten concurreren om concentraat omdat de voorraden laag zijn.

Er wordt verwacht dat er de komende drie jaar een tekort zal zijn op de koperconcentraatmarkt.

Vorige week werden de TC's, ook een indicator van de beschikbaarheid van gemijnd koper, negatief. Volgens prijsbeoordelaar Fastmarkets werden de verwerkingslonen in april voor het eerst sinds 2013 negatief.

Ter vergelijking: de jaarlijkse benchmark TC's voor 2024 die tussen Chinese smelterijen en Antofagasta worden verrekend, bedragen $80 per ton.

Volgens de laatste opiniepeiling van Reuters zien analisten een kopertekort van 125.000 ton in 2024, meer dan het drievoudige van het tekort van 35.000 ton dat in de opiniepeiling van januari werd verwacht en vergeleken met een overschot van 302.500 ton dat eind vorig jaar werd verwacht.

(Dit verhaal is gecorrigeerd om Grasberg koperconcentraat te zeggen, niet Grasberg koper, in de kop)