De investeringstak voor de mijnbouw van het meest waardevolle bedrijf van Abu Dhabi heeft aangeboden om een meerderheidsbelang te nemen in de Zambiaanse koperactiva van Vedanta Resources, zo vertelden twee bronnen die bekend zijn met de zaak aan Reuters, in haar streven om een Afrikaans mijnbouwimperium op te bouwen.

De eenheid van International Holding Company heeft onlangs een bod van meer dan $1 miljard gedaan om een belang van 51% in Konkola Copper Mines (KCM) te kopen van de Indiase miljardair Anil Agarwal, die eigenaar is van Vedanta, aldus de bronnen.

De eenheid - International Resources Holding (IRH) - is hard op weg om haar ontluikende kopermijnbouwactiviteiten in Zambia uit te breiden na de aankoop van een 51%-belang in Mopani Copper Mines in een deal ter waarde van $1,1 miljard. IRH zei vorige maand dat het van plan was om een bod uit te brengen op een belang van EMR Capital in Lubambe Copper Mine, dat ook te koop staat.

De deals maken deel uit van het streven van de olierijke Verenigde Arabische Emiraten (VAE) en Saoedi-Arabië om kritieke metaalleveringen uit Afrika veilig te stellen, een zet die hen ook kan helpen deel te nemen aan de overgang naar groene energie.

Het bod van IRH voor een meerderheidsbelang is niet-bindend en de gesprekken zijn nog gaande, aldus een van de bronnen. Vedanta zou kunnen aarzelen om een meerderheidsbelang in KCM op te geven omdat het de activa altijd op haar balans heeft willen houden, voegde de bron eraan toe.

"IRH is zeer toegewijd aan het strategisch uitbreiden van haar aanwezigheid in de kopermijnbouwsector, wat wordt geïllustreerd door onze interesse in meerdere activa," zei IRH in antwoord op een verzoek om commentaar. Het weigerde commentaar te geven op "lopende discussies".

Vedanta wil een deel van haar 80% belang in KCM verkopen en heeft Standard Chartered ingehuurd om het proces te beheren in een poging om kapitaal op te halen om de activa nieuw leven in te blazen, die bijna verlamd waren in een eigendomsgeschil met de overheid dat in 2019 uitbrak toen de toenmalige regering er beslag op legde.

De Zambiaanse overheid bezit 20% van KCM via staatsbedrijf ZCCM-IH.

Stanchart heeft een "verzoek tot het indienen van voorstellen" gepubliceerd om investeerders te zoeken die geïnteresseerd zijn in het kopen van een minderheidsbelang in KCM, aldus de bronnen. IRH is alleen geïnteresseerd in een meerderheidsbelang in KCM omdat er geen duidelijke voordelen zijn om een passieve investeerder in de activiteiten te worden, zeiden de bronnen, aangezien ze geen geld verdienen en aanzienlijke investeringen nodig hebben.

Gevraagd om commentaar, zei Vedanta dat Stanchart hielp in een "bredere strategie om haar kapitaalstructuur te beheren en ervoor te zorgen dat het bedrijf over de nodige fondsen beschikt om aan haar verplichtingen te voldoen en haar activiteiten opnieuw voort te zetten.

"Als onderdeel van dit proces zijn we in gesprek met potentiële partners voor zowel kortetermijnfinanciering als aandelenfinanciering op de langere termijn, maar we kunnen de namen van deze partners of investeerders niet bekendmaken vanwege de gevoelige fase waarin deze besprekingen zich bevinden."

NOODLIJDENDE ERFENIS

Vedanta heeft onlangs de controle over de activa teruggekregen na langdurige juridische gevechten, waaronder internationale arbitrage, met de vorige Zambiaanse regering die de kopermijnen en smelterij in beslag nam nadat ze het bedrijf ervan beschuldigde niet te investeren in de uitbreiding van de koperproductie.

Het juridische gekibbel, dat uitbrak na de door de overheid gedwongen liquidatie van KCM in mei 2019, heeft de activiteiten uitgehongerd en bijna tot stilstand gebracht.

Vedanta wil nu ongeveer $1 miljard ophalen om de komende vijf jaar in de activa te investeren en nog eens $300 miljoen om uitstaande lokale schuldeisers af te betalen, vertelde Chris Griffith, de CEO van Vedanta's eenheid voor basismetalen, in februari aan Reuters.

Een groot deel van de financiering is nodig om het Konkola Deep Mining Project, een ondergrondse mijn, met een van de rijkste koperafzettingen ter wereld, verder te ontwikkelen.

Vedanta staat open voor de verkoop van een minderheids- of meerderheidsbelang en het bedrijf heeft belangstelling van verschillende investeerders, aldus een derde bron.

Een stijging van de koperprijzen zal de interesse van investeerders in de activa waarschijnlijk aanwakkeren, maar ze kunnen worden afgeschrikt door moeilijke voorwaarden, waaronder het verwijderen van grondwater uit de ondergrondse operatie van Konkola Deep, vertelde een andere bron bij een wereldwijde mijnbouwer die eerder een deal over de activa onderzocht, aan Reuters.