Aziatische aandelen beleefden hun beste dag in zes weken, aangevoerd door Chinese tech-aandelen, terwijl de wereldwijde aandelenindex MSCI voor de tweede dag steeg en de Europese beurzen steviger openden.

Hoewel de bewegingen beleggers een broodnodige adempauze gaven van de zorgen over een wereldwijde economische vertraging, inflatie en de oorlog in Oekraïne, is het een onrustige maand geweest voor risicovollere activa, van aandelen tot opkomende markten. Wereldaandelen hebben tot nu toe in april 5,8% verloren, hun slechtste maand sinds maart 2020.

Een stijging van de dollarindex met 5%, de grootste maandelijkse stijging in zeven jaar, heeft ondertussen andere valuta's gepusht, waarbij de yen de grootste verliezer was en dieptepunten van twee decennia bereikte.

De dollar is vrijdag echter met 0,6% gedaald en heeft daarmee een einde gemaakt aan een reeks van vier dagen winst ten opzichte van een mandje valuta.

"Misschien heeft het crescendo van de dollar zijn hoogtepunt bereikt," zei Colin Asher, senior econoom bij Mizuho, die opmerkte dat agressieve renteverhogingen van de Amerikaanse Federal Reserve al ingeprijsd waren en dat er "enig tweerichtingsrisico was over de vraag of de Fed werkelijk waarmaakt wat er is ingeprijsd."

De markten verwachten 150 basispunten aan renteverhogingen in de komende drie Fed-vergaderingen, veel meer dan andere centrale banken in de wereld.

Die verwachtingen zijn niet ontspoord door de gegevens van donderdag, waaruit bleek dat de Amerikaanse economie in het eerste kwartaal van 2022 is gekrompen, hoewel de cijfers de risico's onderstreepten die een strakker monetair beleid voor de groei inhoudt.

"Als zij zo veel verstrakken als is ingeprijsd, zult u geen (Amerikaanse) groei krijgen tegen het einde van dit jaar," voegde Asher eraan toe.

Het marktherstel op vrijdag werd ook geholpen door berichten dat er een oplossing in zicht was voor het geschil over de notering van Chinese bedrijven in de Verenigde Staten, zei Steven Leung, uitvoerend directeur institutionele verkoop, bij de Hongkongse makelaardij UOB Kay Hian.

De in Hongkong genoteerde techaandelen stegen tot 10%, aangevoerd door e-commercespelers JD.com, Alibaba en Meituan die 12%-15% wonnen.

Alle drie zijn zowel aan de Amerikaanse als aan de Hongkongse beurzen genoteerd en hun aandelenkoersen waren door het geschil aangetast.

De winsten van de Chinese indexzwaargewichten deden de MSCI Asia-Pacific index < .MIAPJ0000PUS> 1,9% hoger noteren.

Wat ook hielp waren opmerkingen van het Politburo, het hoogste besluitvormingsorgaan van China's Communistische Partij, die zeiden dat de regering de beleidssteun zal opvoeren om de vertragende economie te stabiliseren, en een sterk Wall Street nadat robuuste winsten van Facebook-moeder Meta Platforms de Nasdaq vannacht 3% hoger hadden gedreven. [.N]

De Nasdaq futures zijn echter 0,7% gedaald, onder druk van tegenvallende winstcijfers van Amazon na sluiting van de markt. De in Frankfurt genoteerde Amazon-aandelen daalden 8%

ANGSTEN OP LANGERE TERMIJN

Het winstseizoen is tot nu toe gezond geweest, met de meeste bedrijven die de ramingen overtroffen, maar de bezorgdheid groeit dat hoge inputkosten en een vertragende wereldeconomie de vooruitzichten zullen inperken.

"Er zijn vier katalysatoren op korte termijn die de markt op dit ogenblik aandrijven: De Amerikaanse winstcijfers, die over de helft zijn, de stijgende rente op Amerikaanse schatkistcertificaten en veel havikistische taal van de Fed, de oorlog in Oekraïne, en het Chinese beleid," zei Fook-Hien Yap, senior beleggingsstrateeg bij Standard Chartered Wealth Management.

De 10-jaars benchmarkrente daalde met 2,4% tot 2,84%, na op 20 april een hoogste stand van 2,981% te hebben bereikt en op het punt te staan een reeks winsten van vijf maanden te voltooien [US/].

Ook in Europa daalde de rente op staatsobligaties ondanks de boven voorspelde inflatiecijfers in Frankrijk, die een dag eerder gevolgd werden door sterk hogere Duitse cijfers.

Terwijl de dollarindex wegzakte, verstevigden andere valuta's, waarbij de euro 0,6% steeg op $1,0568, nadat hij donderdag voor het eerst sinds 2017 onder het niveau van $1,05 was gezakt.

De yen, die donderdag het belangrijke psychologische niveau van 130 yen passeerde, klauwde 0,75% terug op 129,9 .

China's offshore verhandelde yuan verstevigde ook, maar stevende af op zijn grootste maandelijkse daling sinds 1994, onder druk van verlengde lockdowns in veel grote steden om COVID-19 te beteugelen.

"Veel van de dollarprijsvorming is achter de rug en er is een inhaalbeweging nodig voor de achterblijvers," zei Asher van Mizuho.

Hij voegde er echter aan toe dat de bezorgdheid over China de safe-haven dollarstromen zou kunnen blijven ondersteunen.

"De Chinese lockdowns lijken langduriger te worden en de autoriteiten zijn wat terughoudend in het lanceren van tegenmaatregelen om de (economische) vertraging te beperken."