De pan-Europese STOXX 600 index daalde 0,3%, waarbij de volumes naar verwachting gematigd zullen zijn vanwege de vakantie in Groot-Brittannië en China. Hij eindigde de tumultueuze week 0,9% lager.

De koersgevoelige informatietechnologiesector leidde de verliezen op de STOXX 600, terwijl de autosector 1,6% daalde doordat het Franse Faurecia 6,8% gleed.

De leverancier van auto-onderdelen zei dat het een kapitaalverhoging van 705 miljoen euro ($758 miljoen) had gelanceerd om zijn overname van de Duitse rivaal Hella te financieren.

Beleggers hebben hun kansen op renteverhogingen door de ECB dit jaar verhoogd, en rekenden op een grotere verhoging met 50 basispunten tijdens een van de beleidsvergaderingen van de bank in oktober, nadat uit gegevens van deze week een recordinflatie in de eurozone bleek.

"Gezien de dramatische inflatietrend en het feit dat de ECB zo duidelijk "achter de curve" loopt, vergeleken met de Fed, zou de taal van de ECB de neiging moeten hebben om havikistischer te worden," schreven analisten van Commerzbank in een nota.

Uit gegevens op vrijdag bleek dat Amerikaanse werkgevers in mei meer werknemers hebben aangenomen dan verwacht en een vrij sterk tempo van loonstijgingen hebben aangehouden, tekenen van een sterke arbeidsmarkt die de Federal Reserve op een agressief verkrappend monetair beleid zal houden.

De Europese aandelenmarkten begonnen de week sterker nadat China enkele COVID-19 beperkingen versoepelde en meer stimuleringsmaatregelen bekendmaakte, maar het optimisme werd snel tenietgedaan door gegevens die wezen op economieën die naar een recessie kantelen.

In Frankrijk is de groei van de bedrijfsactiviteit in de dominante dienstensector van het land in mei verzwakt ten opzichte van april, zo blijkt uit een enquête. Ook de Duitse dienstensector vertoonde tekenen van een vertragende groei.

Het gedeeltelijke verbod van de Europese Unie op de invoer van Russische olie, als vergelding voor de inval van Rusland in Oekraïne, deed ook vrezen dat de inflatie verder zou oplopen.

"Een eventuele recessie zal zich niet dit jaar voordoen, maar hoogstwaarschijnlijk in 2023. Dat gezegd hebbende, verwachten wij dat de markt een lager momentum in de economie beter zal verdisconteren," aldus aandelenstrategen van Generali Investments.

Onder de andere aandelen steeg het Italiaanse Leonardo met 2,0% nadat het Duitse Rheinmetall een bod had uitgebracht op een minderheidsaandeel in zijn eenheid die kanonnen maakt voor OTO Melara, volgens een document en twee bronnen die dicht bij de zaak staan.

Rheinmetall heeft een waarde van 190-210 miljoen euro ($203,91- $225,37 miljoen) vastgesteld als een indicatieve prijs voor het 49% belang in OTO Melara.