De blue-chip FTSE 100 daalde met 1,0%, terwijl de meer op het binnenland gerichte FTSE 250 tegen 0709 GMT 1,2% verloor.

De energie- en mijnbouwsector daalden met respectievelijk 1,5% en 1,7%, doordat een sterkere dollar woog op de metaalprijzen, terwijl de door de orkaan Ian veroorzaakte vermindering van de olietoevoer de prijzen voor ruwe olie verder drukte. [O/R] [MET/L]

Het IMF, dat de Britse economie in 1976 gered had, maakte duidelijk dat in dit economische tijdsgewricht het begrotingsbeleid niet tegen het monetaire beleid mag werken.

Moody's zei dat grote ongefinancierde belastingverlagingen "kredietnegatief" waren voor het Verenigd Koninkrijk en trok de geloofwaardigheid van de begrotingsstrategie van de regering verder in twijfel.

Economisch gevoelige bankaandelen daalden met 2,2%.

Retailers daalden met 2,1%, waarbij online moderetailer Boohoo met 4,7% daalde nadat het zijn vooruitzichten voor het hele jaar verlaagde, met als reden een verslechterende macro-economische en consumentenomgeving.

Burberry Group steeg 2,6% nadat het had aangekondigd dat Daniel Lee de nieuwe Chief Creative Officer zou worden ter vervanging van Riccardo Tisci, die aftreedt.