De FTSE 100 stond vanaf 1034 GMT 1,1% hoger, bereikte recordhoogtes en is op weg naar een vierde wekelijkse stijging op rij. De Midkap-index steeg 0,2%, op weg naar de beste wekelijkse prestatie sinds oktober 2023.
De detailhandelsverkopen, gecorrigeerd voor de Black Friday uitverkoop aan het begin van de maand, daalden in december met 0,3% op maandbasis na een neerwaarts herziene stijging van 0,1% in november, waardoor het pond 0,3% lager noteerde.
De rendementen op gilts daalden ook over de hele curve, met die op de 10-jaars note op 4,645%.
Handelaren zien momenteel een kans van 81% op een renteverlaging van ten minste 25 basispunten door de BoE in februari, volgens gegevens van LSEG.
De meeste sectoren van de FTSE 350 handelden hoger, waarbij de chemische industrie 1,9% steeg, terwijl olie en gas 1,4% toevoegden.
Britse aandelen stegen deze week sterk, nadat de Britse inflatie vorige maand onverwacht vertraagde en de kerninflatie in de VS lager uitviel dan verwacht, waardoor de BoE en de Federal Reserve weer inzetten op renteverlagingen.
Volgende week staat de inauguratie van Donald Trump als president van de VS in de schijnwerpers, waarbij beleggers uitkijken naar nieuw beleid, inclusief mogelijke handelstarieven.
Glencore steeg met 2,7%, terwijl de in Londen genoteerde aandelen van Rio Tinto met 1,1% stegen. Glencore benaderde Rio Tinto eind vorig jaar over het combineren van de twee grote koperproducenten, maar de gesprekken zijn niet meer actief, meldde Reuters.
Smiths Group steeg 4,4% nadat de Amerikaanse activistische belegger Engine Capital, die een belang van ongeveer 2% in het ingenieursbureau heeft, het Britse bedrijf opriep om het bedrijf of delen ervan te verkopen.