Na de laatste twee sessies boven de 11.400 punten te hebben afgesloten en negenjarige hoogtepunten te hebben bereikt, verloor de Spaanse IBEX 35 aandelenindex dit psychologische niveau door de onzekerheid die werd gegenereerd door het laatste politieke en monetaire nieuws.

De resultaten van de Europese verkiezingen toonden een aanzienlijke groei van eurosceptische nationalisten, wat de beleidsvorming van de EU en de pogingen om de integratie van het blok de komende vijf jaar te verdiepen, kan bemoeilijken.

In Frankrijk schreef president Emmanuel Macron onverwacht vervroegde parlementsverkiezingen uit nadat zijn partij een zware nederlaag had geleden door toedoen van de extreem-rechtse National Rally partij.

Het nieuws sleepte de euro naar een laagste punt in een maand op $1,07485 en leidde tot wijdverspreide dalingen bij de opening van de Europese aandelenmarkten.

Het sterker dan verwachte Amerikaanse banenrapport was ook een bron van verder optimisme voor de hoop dat de Federal Reserve (Fed) de rente dit jaar zal verlagen.

Uit de cijfers van vrijdag bleek dat de werkgelegenheid vorige maand met 272.000 banen steeg, tegen de verwachtingen van 185.000 volgens een peiling van Reuters, waardoor de markten uitgingen van een kans van ongeveer 50% op een renteverlaging in september, tegen 70% op donderdag.

Volgens de rentefutures op de IRPR-tool van LSEG verwachten de markten dit jaar in totaal 36 basispunten aan renteverlagingen, wat neerkomt op iets meer dan 1 verlaging van 0,25 basispunten, een daling ten opzichte van bijna 50 basispunten - of ten minste twee verlagingen - vóór de banendata.

Het afbouwen van monetaire versoepeling kan deze week worden bevestigd door het Amerikaanse inflatierapport op woensdag en, nog belangrijker, door het commentaar van de Fed aan het einde van haar vergadering op dinsdag en woensdag.

De rente van de Fed (momenteel 5,25%-5,50%) zal naar verwachting niet veranderen, dus de focus zal liggen op de opmerkingen van voorzitter Jerome Powell en de update van de dot plot, een document dat weergeeft waar Fed-leden (anoniem) verwachten dat de rente de komende jaren zal zijn.

"(...) Wij schatten dat de Fed de in maart voorspelde drie verlagingen voor 2024 zou kunnen bijstellen tot slechts twee," aldus de Renta 4 makelaardij.

"Wij herinneren eraan dat 9 van de 19 leden in de dot plot van 20 maart van mening waren dat er dit jaar minder dan 3 verlagingen konden komen, een aantal dat gestegen zou kunnen zijn in het licht van de laatste prijsgegevens. De sleutel zal daarom de boodschap van Powell zijn, en we zullen zien of hij de consensusvoorspellingen voor wat betreft de hoeveelheid en het tempo van de renteverlagingen zal aanpassen", voegden deze analisten eraan toe.

Om 07:15 GMT op maandag stond de Spaanse IBEX 35 106,00 punten of 0,93% lager op 11.298,90 punten, terwijl de FTSE Eurofirst 300 index van grote Europese aandelen 0,71% lager stond.

In de banksector verloor Santander 1,35%, BBVA daalde 1,56%, Caixabank daalde 1,14%, Sabadell daalde 0,99%, Bankinter daalde 0,61% en Unicaja Banco verloor 2,29%.

Onder de grote niet-financiële aandelen daalde Telefónica 0,34%, Inditex daalde 1,14%, Iberdrola daalde 0,37%, Cellnex steeg 0,18% en oliemaatschappij Repsol verloor 0,31%.

(Informatie door Tomás Cobos; bewerkt door Javi West Larrañaga)