Wat voor twijfels beleggers ook mogen hebben over de economische schade op de langere termijn van de voorgestelde tarievenagenda van de Amerikaanse president Donald Trump, ze geven zijn deregulerings-, technologievriendelijke en AI-ondersteunende beleid een groot applaus. Aandelen vliegen omhoog.
Met sterke winsten van streaminggigant Netflix die voor extra rugwind zorgen, zouden de zinderende prestaties van Wall Street op woensdag een sterke stijging van de risicobereidheid in heel Azië op donderdag moeten aanwakkeren. Het is onwaarschijnlijk dat een gematigde stijging van de obligatierente en de dollar dat in de weg zal staan.
De S&P 500 steeg woensdag naar een nieuwe piek van 6.100 punten en tilde de Nasdaq tot boven de 20.000-puntengrens, tot op een haar na de recordhoogte van december van 20.204 punten.
Het enthousiasme voor technologie en kunstmatige intelligentie neemt weer toe nadat Trump een privé-investering van maximaal $500 miljard aankondigde om de infrastructuur voor AI te financieren. Trump zei dat ChatGPT's maker OpenAI, SoftBank en Oracle een joint venture genaamd Stargate plannen, die datacenters zal bouwen en meer dan 100.000 banen zal creëren in de Verenigde Staten.
Miljardair investeerder Stanley Druckenmiller vertelde deze week aan CNBC dat het optimisme over de Amerikaanse markt en zakelijke vooruitzichten "duizelingwekkende" niveaus bereikt in de directiekamers. Te oordelen naar de hausse op Wall Street, wordt die duizeligheid weerspiegeld op de handelsvloeren.
Een andere weerspiegeling van de bullishness en honger van beleggers naar inkomsten is de recordvraag die de afgelopen 24 uur te zien was bij de Franse, Spaanse en Britse schuldverkopen. Opmerkelijk genoeg bedroegen de biedingen voor de ongeveer $37 miljard aan schuldpapier in totaal ongeveer $400 miljard.
Een groot deel daarvan is seizoensgebonden, aangezien vastrentende beleggers in januari hun allocaties voor het jaar inzetten. Maar toch.
Dit zijn de wereldwijde krachten die donderdag waarschijnlijk de Aziatische markten zullen aansturen, waar beleggers ook de eerste schatting van het BBP voor het vierde kwartaal en het hele jaar van Zuid-Korea krijgen, Japanse handelscijfers, de laatste inflatiecijfers van Singapore en cijfers over de industriële productie van Taiwan.
Donderdag is ook de laatste volledige handelsdag voor het beleidsbesluit van de Bank of Japan. De financiële markten hebben er steeds meer vertrouwen in dat de BOJ vrijdag haar korte-termijn beleidsrente met een kwart procentpunt zal verhogen naar 0,5%, een niveau dat voor het laatst werd gezien tijdens de wereldwijde financiële crisis.
Gezien haar geschiedenis zou de BOJ een eventuele verkrapping van het beleid in voorzichtige bewoordingen kunnen formuleren, om duidelijk te maken dat de 'normalisering' van het beleid voorzichtig en geleidelijk zal worden doorgevoerd. Als de Fed vorige maand een "hawkish cut" afleverde, zou de BOJ vrijdag wel eens een "dovish hike" kunnen afleveren.
De dollar/Yen handelt in de richting van de onderkant van de bandbreedte van 155,00-159,00 van de afgelopen maand, het rendement op Japanse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar is hoog en de Nikkei 225 index zweeft net onder de grens van 40.000 punten.
Hier zijn de belangrijkste ontwikkelingen die de markten donderdag meer richting zouden kunnen geven:
- BBP Zuid-Korea (Q4)
- Japanse handel (december)
- Wereld Economisch Forum in Davos