S&P 500 
In een interview dat zondag werd uitgezonden, zei Powell dat er meer bewijs nodig was voor een duurzame neerwaartse trend in de inflatie om lagere rentetarieven te rechtvaardigen, terwijl Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Fed, in een essay dat maandag werd gepubliceerd, schreef dat een veerkrachtige economie renteverlagingen nog wel even kan uitstellen.
Uit nieuwe gegevens van het Institute for Supply Management bleek dat de groei van de Amerikaanse dienstensector in januari aantrok, waarbij een maatstaf voor inputprijzen steeg tot het hoogste niveau in 11 maanden.
Dit kwam bovenop de twijfels over wanneer de rente zou worden verlaagd, die al waren aangewakkerd door de gegevens van vrijdag, waaruit bleek dat de arbeidsmarkt veerkrachtig is ondanks de krappe kredietvoorwaarden. En wat de aandelen extra onder druk zette, waren de stijgingen van de rente op Amerikaanse staatsobligaties, waarbij de rente op 30-jaars obligaties steeg naar 4,35%. "Er is meer besef dat de Fed in maart niet zal beginnen met bezuinigen. Powell was daar erg onvermurwbaar over. Je zag vandaag enkele andere Fed-gouverneurs herhalen dat ze gewoon meer gegevens nodig hebben na hoe goed de banencijfers vrijdag waren, en niet alleen het rapport van vrijdag, maar ook de herzieningen van voorgaande maanden," zei Carol Schleif, chief investment officer bij BMO family office in Minneapolis, MN.
"De markt was veel te ver gegaan, vooral na november en december," zei Schleif, en ze voegde eraan toe dat ze dit "niet zag als het begin van een grote pullback", maar eerder als een kans voor beleggers met geld aan de zijlijn.
De daling van maandag volgt op recordhoogtes in de benchmark S&P 500 en de blue-chip Dow op vrijdag, gestimuleerd door winsten in Meta Platforms en Amazon.com na solide financiële resultaten.
Om 02:16 uur daalde de Dow Jones Industrial Average 235,98 punten, of 0,61%, naar 38.418,44, de S&P 500 verloor 11,80 punten, of 0,24%, naar 4.946,81 en de Nasdaq Composite verloor 29,05 punten, of 0,19%, naar 15.599,90.
De materialensector van de S&P 500 was de grootste daler met een daling van 2,4%, onder invloed van een daling van 14,7% bij Air Products nadat de fabrikant van industriële gassen een winst voor 2024 voorspelde die onder de ramingen lag. Technologie en gezondheidszorg waren de grootste stijgers, met een stijging van 0,5%.
De resultaten van bijna de helft van de S&P 500 bedrijven waren binnen en de winstramingen voor het vierde kwartaal verbeterden sterk, waarbij ongeveer 80% van de rapporten de verwachtingen overtroffen, volgens gegevens van LSEG op vrijdag.
"Over het algemeen is het winstseizoen een gemengd geheel geweest. Het was meer aandelenspecifiek dan sectorspecifiek," zei Scheif van BMO.
Caterpillar steeg met 2,2% en bereikte een recordhoogte na het publiceren van een hogere kwartaalwinst, terwijl Estee Lauder met 12,3% steeg omdat de lippenstiftproducent van MAC van plan is om 3% tot 5% van zijn personeelsbestand te schrappen.
Boeing daalde 1,7% na de mededeling dat een nieuwe kwaliteitsfout in sommige 737 MAX-vliegtuigen enkele leveringen zou vertragen.
Tesla daalde 3,4% naar een bijna eenjarig dieptepunt nadat Piper Sandler het koersdoel van het aandeel had verlaagd en na een bericht dat het Duitse softwarebedrijf SAP zijn bedrijfsauto's niet langer bij de EV-maker zal kopen.
Nvidia steeg 4% en bereikte een recordhoogte na een koersdoelverhoging door Goldman Sachs.
Catalent steeg met 9,4% na de plannen van Novo Nordisk-moeder Novo Holdings om de geneesmiddelenproducent te kopen in een all-cash deal van $11,5 miljard.
Op de NYSE was het aantal dalers 4,6 keer groter dan het aantal stijgers. Er waren 108 nieuwe highs en 109 nieuwe lows op de NYSE.
Op de Nasdaq stegen 1.129 aandelen en daalden er 3.076, terwijl het aantal dalende aandelen 2,7 keer groter was dan het aantal stijgende aandelen.
De S&P 500 noteerde 24 nieuwe 52-weeks highs en 10 nieuwe lows, terwijl de Nasdaq 67 nieuwe highs en 188 nieuwe lows noteerde.
