De Amerikaanse aandelenindices sloten dinsdag lager, terwijl de olieprijs verder steeg en de Amerikaanse leenkosten daalden. Dit gebeurde nadat president Donald Trump de G7-top vroegtijdig verliet en beleggers zich voorbereidden op een reeks rentevergaderingen bij grote centrale banken.
Trump keerde een dag voor het einde van de top terug naar Washington, terwijl het conflict tussen Israël en Iran verder escaleerde. Hij verklaarde dat het Amerikaanse geduld opraakt, maar dat hij de Iraanse leider "voorlopig" niet zal uitschakelen.
De rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties daalde, wat wijst op een toegenomen vraag naar veilige havens. Beleggers wegen het conflict af en bereiden zich voor op de toelichting van Fed-voorzitter Jerome Powell tijdens een geplande update op woensdag.
Trumps vroege vertrek uit Canada doorkruiste de hoop op verdere vooruitgang rond kwesties zoals de invoerheffingen die hij heeft aangekondigd.
"De markt hoopte op updates over handelsakkoorden vanuit de G7 en het nieuws dat Trump vroegtijdig vertrok was teleurstellend, hoewel we allemaal de reden begrijpen," aldus Eric Sterner, chief investment officer bij Apollon Wealth Management.
"De markt volgt het (Midden-Oosten) conflict, maar het lijkt beperkt tot die twee landen," vervolgt Sterner. "Het baart wel zorgen, zeker als Iran iets onderneemt in de Straat van Hormuz," merkt hij op, verwijzend naar het feit dat ongeveer 20% van de wereldwijde olievoorziening door deze zeestraat loopt.
De Amerikaanse olieprijs bleef stijgen en sloot 4,46% hoger op $74,97 per vat, terwijl Brent-olie steeg naar $76,54 per vat, een stijging van 4,52% op de dag.
Aandelen bleven onder druk staan. De Dow Jones Industrial Average breidde het verlies uit en sloot 0,70% lager. De S&P 500 verloor 0,84% en de Nasdaq Composite daalde met 0,91%.
Er was geen merkbare onderbreking in de oliestromen, en Qatar meldde dat de productie op het grootste gasveld ter wereld stabiel bleef nadat een Israëlische luchtaanval Iran ertoe had gebracht de productie gedeeltelijk stil te leggen.
Vermogensbeheerders merkten op dat de VIX-volatiliteitsindex, ook wel bekend als de angstbarometer van Wall Street, afgelopen week is gestegen en dinsdag het hoogste niveau in ruim vier weken bereikte. Met 21,6 ligt deze echter nog ruim onder de historische pieken. Een tariefgedreven verkoopgolf tilde de index in april boven de 60, dichtbij de records van boven de 80 tijdens de financiële crisis van 2008.
"Dit is als fase 1 van een lichte toename in volatiliteit," zegt Matt Thompson, co-portefeuillebeheerder bij Little Harbor Advisors. "Zoals ik het nu zie, verwacht de VIX-markt dat het conflict beperkt blijft."
De VIX-futurecurve, die de verwachtingen voor langere termijn weerspiegelt, is gestegen, voegt Thompson toe, "wat voor mij aangeeft dat er meer vraag is naar bescherming, maar dat de markt nog niet echt haast maakt."
Eerder op de dag sloot de Europese STOXX 600 rond het laagste niveau in drie weken.
CENTRALE BANKEN IN HET VOORUITZICHT
Beleggers kijken uit naar vergaderingen deze week van de Federal Reserve, de Bank of England en de Zwitserse Nationale Bank. De Bank of Japan liet de korte rente dinsdag, zoals verwacht, onveranderd op 0,5%.
De verwachting is dat de Fed de rente woensdag ongewijzigd laat. Marktpartijen zullen echter letten op nieuwe prognoses over de mogelijke impact van Trumps tarieven op groei en inflatie.
Handelaren prijzen twee renteverlagingen in tegen het einde van het jaar.
"Wat de markten eerder dit jaar geruststelde, was de onafhankelijkheid van de Fed en het feit dat ze zich niet laten beïnvloeden, maar datagedreven zijn," aldus Matt Rubin, chief investment officer bij Cary Street Partners uit Richmond, Virginia.
"Jerome Powell zal blijven benadrukken dat ze zich op data richten, en die rechtvaardigen op dit moment geen verlaging."
Het rendement op de Amerikaanse tienjarige staatsobligatie bedroeg voor het laatst 4,389%, 6,5 basispunten lager dan de 4,454% van laat op maandag.
