Aandelen bleven maandag stabiel, terwijl de euro in het defensief bleef door de politieke onrust in Europa, terwijl beleggers uitkijken naar richting uit een reeks vergaderingen van centrale banken in de regio deze week en naar nieuwe Amerikaanse economische cijfers.

Europese aandelen maakten een fractie goed van hun verliezen van vorige week, toen de Franse president Emmanuel Macron vervroegde verkiezingen uitschreef. Banken leidden maandag de mini-rally met een stijging van 1%, tegen een stijging van 0,2% voor de benchmark STOXX-index.

De verrassende stap van Macron kwam nadat extreem rechtse en linkse partijen terrein hadden gewonnen tegen zijn centristische regering, waardoor beleggers zich zorgen maakten over een begrotingscrisis en de Franse markten zwaar onderuit gingen.

De euro < EUR=EBS > is emblematisch geworden voor deze angst, met een daling van 0,04% naar $1,07025, na een daling naar het laagste punt sinds 1 mei op $1,06678 op vrijdag.

Beleidsmakers van de Europese Centrale Bank vertelden Reuters dat ze geen plannen hadden om noodaankopen van Franse obligaties te lanceren om de markt te stabiliseren, nadat de yield spreads op Duitse bunds dramatisch toenamen te midden van een vlucht naar veiligheid. "Een Franse betwisting van de begrotingsafspraken van de regio zou problematisch zijn en verstrekkende gevolgen hebben," waarschuwden analisten van JPMorgan. "In dit stadium is de situatie in de aanloop naar de eerste stemronde nog erg veranderlijk."

De centrale banken in Australië, Noorwegen en het VK zullen tijdens hun vergaderingen deze week naar verwachting allemaal de rente stabiel houden, hoewel de Zwitserse Nationale Bank (SNB) zou kunnen versoepelen gezien de recente sterkte van de Zwitserse frank.

De markten hebben de waarschijnlijkheid van een renteverlaging verhoogd naar 75%, omdat de politieke onzekerheid in Frankrijk de euro vrijdag naar een dieptepunt van vier maanden dreef op 0,9505 frank.

BREEKBAAR CHINA

De Aziatische aandelenmarkten waren eerder gedaald nadat gemengd Chinees economisch nieuws het broze economische herstel van het land onderstreepte.

De detailhandelsverkopen overtroffen de prognoses dankzij een vakantieboost, maar verder was de stortvloed aan gegevens grotendeels negatief. Chinese blue chips gingen er 0,2% op achteruit nadat de industriële productie en de investeringen in vaste activa beide tegenvielen.

Amerikaanse aandelen leken de gedempte stemming te gaan volgen, met de S&P 500 futures stabiel, terwijl de Nasdaq futures 0,1% toevoegden na een reeks recordnoteringen.

Analisten bij Goldman Sachs hebben hun doelstelling voor het einde van het jaar voor de S&P 500 verhoogd naar 5.600, van 5.200 en de huidige 5.431.

"Onze winstramingen voor 2024 en 2025 blijven ongewijzigd, maar de geweldige winstgroei van vijf mega-cap tech-aandelen hebben het typische patroon van negatieve herzieningen van consensus EPS-ramingen tenietgedaan," schreven ze in een notitie.

De belangrijkste Amerikaanse cijfers van deze week zijn de detailhandelsverkopen voor mei op dinsdag, waar een stijging van 0,4% wordt verwacht na een daling van 0,3% in april, terwijl de markten woensdag een feestdag hebben.

Minstens 10 beleidsmakers van de Federal Reserve zullen deze week spreken en zullen ongetwijfeld ingaan op de weddenschappen van de markt voor twee renteverlagingen dit jaar.

Terwijl de Fed zelf vorige week een havikistische toon liet horen, leidde een trio van zwakke inflatiecijfers ertoe dat futures een kans van 76% inschatten op een verlaging al in september en 50 basispunten versoepeling voor het hele jaar.

De dollar was stabiel op 157,45 ten opzichte van de yen, na vrijdag kortstondig boven 158,00 te zijn gestegen toen de BOJ zei dat ze de aankoop van obligaties iets later zou beginnen af te bouwen dan waar velen op hadden ingezet.

De Japanse Nikkei daalde maandag met 1,9%, nu beleggers zes weken moeten wachten op details over de volgende verkrappingsstappen van de Bank of Japan.

Op de grondstoffenmarkten daalde goud met 0,5% naar $2.321 per ounce, waarmee het een deel van de sprong van vorige week van 1,7% ongedaan maakte.

De olieprijzen hielden stand nadat de slechte economische cijfers uit China de hoop op een stijging van de vraag door het zomerseizoen op het noordelijk halfrond tenietdeden.

Brent steeg 2 cent tot $82,64 per vat vanaf 0812 GMT, terwijl de Amerikaanse ruwe olie eveneens licht steeg tot $78,49 per vat.