Scott Lindell heeft nagelaten redelijke zorg te betrachten en een passend onderzoek in te stellen naar meerdere rode vlaggen die erop wezen dat de waarde van de posities van Infinity Q fondsen ongepast was, aldus de U.S. Securities and Exchange Commission in aanklachten ingediend in de federale rechtbank van Manhattan.
Lindell stemde ermee in om de aanklacht te schikken, waarbij de rechtbank op een later tijdstip zal beslissen over de terugbetaling, voorschotten en boetes.
Lindell kon niet onmiddellijk worden bereikt voor commentaar.
Infinity Q werd vorig jaar gedwongen zijn beleggingsfondsen te liquideren nadat de SEC had vastgesteld dat de oprichter en voormalige hoofdinvesteerder van het bedrijf, James Velissaris, een prijsmodel van een derde partij had gemanipuleerd dat werd gebruikt om fondsbeleggingen te waarderen.
De SEC zei dat Lindell nalatig een verkeerde voorstelling van zaken gaf aan beleggers, vertegenwoordigers van het bestuur van het beleggingsfonds en anderen dat de prijsbepalingsdienst onafhankelijk was van Infinity Q, terwijl Velissaris er in feite controle over uitoefende.
Lindell hielp Velissaris ook bij het indienen van misleidende documenten bij de SEC in antwoord op de eerste vragen van de toezichthouder over de waarderingen en hielp bij een gelegenheid de accountant van het beleggingsfonds te misleiden "met ten minste roekeloze veronachtzaming van de waarheid", aldus de SEC.
Lindell, die ook het hoofd was van Infinity Q's operations, chief compliance officer en een voormalig portefeuillebeheerder en lid van het waarderingscomité van de firma, heeft ook opzettelijk onjuiste opgaven gedaan in sommige SEC-dossiers van Infinity Q, aldus de toezichthouder.
Velissaris werd in februari aangeklaagd door de SEC, de Commodities Futures Traders Commission en het Southern District of New York (SDNY). (Verslag van John McCrank, bewerkt door Marguerita Choy)
