Op $1,0703 weerstond de gemeenschappelijke munt een stijgende greenback nadat de hoofdeconoom van de Europese Centrale Bank zei dat hij niet genoeg vooruitgang had gezien in het beteugelen van de inflatie.
De euro bereikte vannacht op 161,73 yen zijn hoogste stand sinds 2008, na te zijn uitgebroken sinds de Bank of Japan vorige week de kortetermijnrente in de ijskast liet staan, omdat beleggers het paar als veiliger beschouwen dan het risico van een interventie in dollar/yen.
De euro is deze week ook met 0,5% gestegen naar 87,14 pence.
De Ierse centrale bankchef Gabriel Makhlouf zei woensdag dat verdere renteverhogingen niet uitgesloten moeten worden, iets wat de markten helemaal niet verwachten, terwijl Joachim Nagel, voorzitter van de Bundesbank, zei dat de "laatste mijl" naar de inflatiedoelstelling wel eens de moeilijkste zou kunnen zijn.
"Terwijl de markt zich heeft gericht op de vooruitzichten van renteverlagingen door (centrale banken van de G10) volgend jaar, hebben veel van de respectieve centrale bankiers zich tegen deze speculatie verzet," zei Jane Foley, senior strateeg bij Rabobank.
"Zolang de inflatie boven de doelstelling blijft, zullen beleidsmakers waarschijnlijk het risico van verdere verkrapping in leven willen houden, vooral omdat een aanzienlijke daling van de marktrente de inflatierisico's zou kunnen verergeren."
De ongeliefde yen kreeg niet veel stimulans van een daling van de rente op Amerikaanse staatsobligaties, waarbij de 10-jaars rente vannacht zijn laagste slot noteerde sinds medio september, maar de yen terugzakte naar 151 per dollar.
De yen stond het laatst op 150.99 in de ochtendhandel in Azië.
Elders zorgden dalende olieprijzen voor een welkome opluchting in Europa, maar wogen ze op valuta's die gekoppeld zijn aan grondstoffen, zoals de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar en de Canadese dollar.
De Australische dollar daalde vannacht met 0,5% en noteerde het laatst op $0,6405, net boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde.
Het lijkt op weg naar de grootste wekelijkse daling sinds juni, nadat de centrale bank de lat voor verdere verhogingen hoger leek te leggen na het verhogen van de rente op dinsdag. De Nieuw-Zeelandse dollar verpleegde ook een bescheiden daling vannacht op $0.5910. De Noorse kroon is niet ver verwijderd van zijn laagste niveaus van het jaar.
Voormalig premier van Italië en ex-ECB-chef Mario Draghi vertelde een conferentie van de Financial Times vannacht dat Europa vrijwel zeker afstevent op een recessie, met hogere energiekosten als een van de oorzaken.
Brent crude futures staan nu 12% lager in twee weken tijd. De record gasvoorraden in Europa blijven ook stijgen, omdat een warme start van de herfst het begin van de verwarmingsvraag uitstelt en hoge prijzen industrieel gebruik ontmoedigen en verdere import aanmoedigen.
In Azië daalde de Chinese yuan naar een laagste punt in twee maanden in de nachtelijke offshorehandel. Reuters meldde dat de Chinese autoriteiten Ping An Insurance Group hadden gevraagd een meerderheidsbelang te nemen in de getroffen projectontwikkelaar Country Garden.
Uit gegevens van donderdag bleek dat de consumentenprijzen in China in oktober zijn gedaald, wat de verwachtingen voor lagere rentetarieven aanwakkert.
"Er zijn enkele groeiende marktverwachtingen voor verdere renteverlagingen door de Chinese centrale bank, gezien de zachte inflatie en het nog steeds beperkte economische herstel," zei Michael Wan, valuta-analist bij MUFG in Singapore.
Later in de sessie zal de focus liggen op een toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell.
In het Midden-Oosten vochten Israëlische troepen van dichtbij met militanten van Hamas in Gaza City, maar zware dollarverkopen van de Bank of Israel hebben geholpen om de shekel terug te drijven naar het niveau van 3,83 aan de dollar van voor de oorlog.
