Uit de gegevens bleek dat de Chinese economie in het tweede kwartaal in een zwak tempo is gegroeid doordat de vraag in binnen- en buitenland verzwakte, waardoor de druk op beleidsmakers toenam om meer stimuleringsmaatregelen te nemen om de activiteit te ondersteunen.
Met de hoop op stimuleringsmaatregelen in juli of augustus, zouden risicovollere activa zoals basismetalen en aandelen meer worden gekocht, wat de vraag naar goud zou kunnen drukken, zei Vandana Bharti, assistent vice-president grondstoffenonderzoek bij SMC Global Securities.
"Voor de rest verwachten we een range-beweging in goud met een bias naar boven."
Spotgoud stond om 0804 GMT 0,1% lager op $1.952,29 per ounce. Amerikaanse goudfutures daalden 0,4% naar $1.956,10.
"De post-CPI rally van goud heeft een adempauze ingelast, en dat laat de mogelijkheid open voor een technisch gedreven retracement naar de $1.940-$1.950 regio," zei Matt Simpson, een senior marktanalist bij City Index.
De Amerikaanse cijfers van vorige week wezen op een desinflatoire trend, toen de consumentenprijzen in hun traagste tempo in meer dan twee jaar stegen. Er wordt grotendeels een verhoging verwacht van de Fed tijdens de vergadering van 25-26 juli, waarbij het waarschijnlijk zal stoppen voor de verlagingen volgend jaar.
Dat stuurde de goudprijzen vrijdag naar het hoogste niveau sinds 16 juni, toen de prijzen hun beste week sinds april noteerden.
"Als de piekcycli dichtbij zijn, is dat een andere ondersteunende factor voor goud, naast het kopen door centrale banken," voegde Simpson eraan toe.
Lagere rentetarieven ondersteunen goud, omdat ze de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-renderend edelmetaal verlagen.
Alleen een doorbraak boven $1.961 zou een voortzetting van de uptrend naar de range van $1.971 tot $1.977 kunnen bevestigen, volgens technisch analist Wang Tao van Reuters.
In andere metalen daalde spotzilver met 0,4% naar $24,82 per ounce, platina stond 0,6% lager op $965,41, terwijl palladium 0,7% daalde naar $1.261,65.
