Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Tom Westbrook

Aandelen over de hele wereld hebben de afgelopen dagen grote afstanden afgelegd naar recordhoogtes, maar zijn deze week zijwaarts gedraaid terwijl beleggers en centrale bankiers wachten op inflatiegegevens die de koers van de rentetarieven zouden kunnen wijzigen.

Cijfers over de Franse en Duitse consumentenstemming worden later op de dag verwacht, samen met geldvoorraadgegevens uit de eurozone en daarna Amerikaanse cijfers over de verkoop van duurzame goederen, het consumentenvertrouwen en de huizenprijzen.

Deze releases zullen het voorgerecht zijn in aanloop naar het hoofdgerecht van donderdag, Amerikaanse kernprijsgegevens, maar in de tussentijd nemen beleggers een adempauze na de golf van AI-gestimuleerde aankopen van vorige week.

De Japanse inflatie is in januari wat afgezwakt, zo bleek dinsdag uit gegevens. De stijging van 2% j-o-j was een opwaartse verrassing waar traders neerwaartse risico's hadden gezien, en het tilde de yen iets op door de verwachtingen voor een renteverhoging in Japan volgende maand al levend te houden.

De Nikkei bereikte een nieuw record, maar zakte daarna terug naar vlak. Andere markten bewogen slechts bescheiden, behalve de cryptocurrencies, waar bitcoin en kleinere rivaal ether naar tweejarige hoogtepunten stegen na nieuwe tekenen dat grote investeerders rondcirkelen.

De aandelenkoers van Intuitive Machines uit Houston ging snel naar de aarde nadat de ruimteverkenner zei dat de communicatie met zijn Odysseus-lander - die op zijn kant op de maan ligt - dinsdag waarschijnlijk zou stoppen. Het aandeel daalde maandag met 35%, hoewel het tot nu toe meer dan verdubbeld is omdat het het eerste Amerikaanse ruimtevaartuig naar het maanoppervlak bracht na een afwezigheid van vijf decennia.

Elders voegde Jeffrey Schmid, voorzitter van de Kansas City Federal Reserve Bank, zich tijdens zijn debuut toespraak bij het koor van wereldwijde beleidsmakers die benadrukten dat ze geen haast hebben om de rente te verlagen, wat samen met de onlangs gepubliceerde Amerikaanse economische cijfers de obligatiemarkten begon te sussen.

Handelaren hebben de waarschijnlijke timing van een eerste verruiming door de Federal Reserve al verschoven van mei naar juni. Futures gaan uit van iets meer dan drie verlagingen van kwartpunten dit jaar, vergeleken met vijf aan het begin van de maand.

Dinsdag staat er een veiling van $42 miljard aan schatkistpapier gepland, na de $127 miljard aan twee- en vijfjaars obligaties die maandag werden geveild.

De Amerikaanse president Joe Biden zei dat hij hoopt op een staakt-het-vuren in het Israëlisch-Hamas conflict in Gaza tegen volgende week maandag, nu de strijdende partijen een akkoord leken te naderen. Zweden heeft de laatste horde genomen om na Finland lid te worden van de NAVO.

Standard Chartered zei dat het sinds vorige week nieuwe inschrijvingen door klanten in China op offshore producten via een op quota gebaseerd kanaal heeft opgeschort. Het bedrijf gaf hiervoor commerciële redenen op.

Dit is het gevolg van de inspanningen van Peking om de uitstroom van kapitaal tegen te gaan nu een zwakkere yuan en een vertragende economie spaargeld naar het buitenland drijven.

Belangrijke ontwikkelingen die de markten dinsdag zouden kunnen beïnvloeden:

Economie: Duits, Frans consumentensentiment, Franse werkloosheid, M3 van de eurozone, Amerikaanse duurzame goederen, Amerikaanse S&P huizenprijzen.

Winst: Abrdn, Munich Re, Puma, eBay, Lowe's, Norwegian Cruise Line.

Toespraken: BoE's Ramsden, ECB's Thedeen