Opmerkingen van hooggeplaatste functionarissen van de BOJ, samen met Japanse gegevens die wijzen op aanhoudende prijsdruk en sterke loongroei, hebben geholpen om het vertrouwen van de markt te versterken dat er een renteverschuiving op komst is, waarbij traders een kans van 80% inschatten op een verhoging volgende week.
De yen is deze week met 1,5% gestegen ten opzichte van de dollar, de sterkste wekelijkse stijging sinds eind november. De yen was vrijdag een beetje zwakker op 155,34 per dollar, maar nog steeds dicht bij het hoogste punt in een maand van 155,10 dat het op donderdag bereikte.
"Inflatie- en loongegevens suggereren dat de BOJ de rente verder zou kunnen verhogen, en het commentaar geeft dat ook aan," zei Charu Chanana, hoofd beleggingsstrateeg bij Saxo.
"De kracht van de yen zou echter vluchtig kunnen zijn, vooral als (BOJ-gouverneur Kazuo) Ueda opnieuw verrast met een dovish commentaar, ondanks een renteverhoging."
De euro bleef stabiel op $1,03035 en het pond sterling was weinig veranderd op $1,22355 in de vroege handel. De dollarindex, die de Amerikaanse munteenheid meet ten opzichte van zes andere eenheden, bleef daarmee steken op 108,94, een beetje verwijderd van de hoogste stand van meer dan twee jaar die aan het begin van de week werd bereikt.
De index is ingesteld op een daling van 0,6% in de week, wat een einde zou maken aan een zes weken durende winning streak, nadat traders het vooruitzicht van twee renteverlagingen dit jaar begonnen in te calculeren in het kielzog van verslechterende Amerikaanse kerninflatiecijfers op woensdag. De Federal Reserve voorspelde vorige maand twee renteverlagingen in 2025.
Maar gegevens van donderdag toonden aan dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in december zijn gestegen, wat wijst op een sterke consumentenvraag en de mening versterkt dat de Fed voorzichtig moet zijn met het verlagen van de rente dit jaar.
Fed-gouverneur Christopher Waller zei donderdag dat drie of vier renteverlagingen nog steeds mogelijk zijn als de economische gegevens verder verzwakken.
De markten gaan momenteel uit van 41 basispunten voor renteverlagingen door de Fed dit jaar, volgens gegevens van LSEG - een stijging ten opzichte van 37 basispunten vóór de opmerkingen van Waller.
De 10-jaars rente van de benchmark Treasury stond tijdens de Aziatische uren op 4,612%. De rente daalde deze week met meer dan 16 basispunten, de zwakste wekelijkse prestatie in meer dan een maand.
De Chinese economie zal vrijdag ook centraal staan op de markten, met de publicatie van gegevens over het bruto binnenlands product (BBP). Volgens een peiling van Reuters is het BBP in oktober-december met 5,0% gegroeid ten opzichte van een jaar eerder, een versnelling ten opzichte van het tempo van 4,6% in het derde kwartaal.
De Chinese yuan schommelde de afgelopen weken rond de laagste koersen in 16 maanden, terwijl beleggers zich schrap zetten voor de Amerikaanse tarieven en te maken hebben met de recordlage lokale rendementen en het trage economische herstel. De offshore yuan werd verhandeld op 7,3456 per dollar.
Beleggers wachten ook op de inaugurele rede van Trump op maandag om een beter idee te krijgen van zijn beleidsstappen. Het beleid op het gebied van tarieven en belastingen dat hij tot nu toe heeft uitgestippeld, zal naar verwachting de groei stimuleren, maar ook inflatoir zijn.
