De rendementen op de gehele rentecurve daalden over het algemeen, omdat de veiling van benchmark 10-jaars obligaties iets beter was dan verwacht en de opvatting dat de Fed waarschijnlijk een einde heeft gemaakt aan haar renteverhogingscyclus het neerwaartse momentum vasthield.
De dollar veerde ook op van de scherpe selloff van vorige week door het stijgende vertrouwen dat de Fed een einde heeft gemaakt aan het verhogen van de rente, hoewel er minder overeenstemming is over de vraag of er een renteverlaging in het verschiet ligt nu de inflatie nog steeds boven de doelstelling van 2% van de Amerikaanse centrale bank ligt.
"Het feit dat de Fed niet meer per se de rente verhoogt, maakt de mensen misschien wat enthousiaster, maar betekent dat dat we agressief gaan verlagen? Het is nog te vroeg om dat te zeggen," zei Marvin Loh, senior global macro strategist bij State Street in Boston.
"Veel van de vragen die we ons stelden en die de rendementen omhoog dreven, stellen we ons nog steeds," zei hij, verwijzend naar de obligatierally die de 10-jaars rente twee weken geleden tot boven de 5% deed stijgen. Obligatiekoersen bewegen omgekeerd evenredig met hun rendement.
Fed-voorzitter Jerome Powell gaf geen commentaar op het monetaire beleid of de economische vooruitzichten in voorbereide opmerkingen tijdens een conferentie over statistieken van de Amerikaanse centrale bank. Beleggers hebben de weddenschappen op renteverlagingen door de Fed volgend jaar verhoogd, maar wanneer is nog niet bekend.
De markten houden rekening met een kans van bijna 50% op een renteverlaging van minstens 25 basispunten vanaf mei, volgens de FedWatch Tool van de CME Group, vergeleken met ongeveer 41% een week eerder.
Maar futures gaan er ook van uit dat de daggeldrente van de Fed tot juni volgend jaar boven de 5% blijft.
De wereldwijde aandelenindex van MSCI voor alle landen daalde 0,07% na vorige week de grootste wekelijkse sprong in bijna een jaar te hebben gemaakt. De brede Europese STOXX 600 index sloot 0,28% hoger.
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 0,19%, de S&P 500 steeg 0,01% en de Nasdaq Composite daalde 0,07%.
"De markt heeft gelijk dat de rente zijn hoogtepunt heeft bereikt," zei Rhys Williams, hoofdstrateeg bij Sprouting Rock Asset Management in Bryn Mawr, Pennsylvania, maar omdat de Fed "al langer zo macho is over hoger," zal een renteverlaging waarschijnlijk niet snel komen.
Europese aandelen stegen, gesteund door stijgingen in aandelen uit de gezondheidszorg en sterke winstrapporten, terwijl beleggers een reeks economische gegevens en commentaren van centrale bankiers beoordeelden voor aanwijzingen over het renteverhogingspad van de Europese Centrale Bank.
Uit gegevens bleek dat de detailhandelsverkopen in de eurozone in september ongeveer in lijn met de verwachtingen zijn gedaald, terwijl uit een andere enquête bleek dat consumenten in de eurozone hun inflatieverwachtingen voor de komende 12 maanden hebben verhoogd naar 4%.
De dollarindex steeg 0,03% op 105,55, terwijl de euro 0,04% steeg naar $1,0703.
De dollarindex blijft echter ver verwijderd van de hoogste stand aan het begin van deze maand op 107,11.
De meerderheid van de FX strategen in een peiling van Reuters verwacht dat de dollar de rest van het jaar zwak zal blijven, te midden van een groeiende consensus dat de verkrappingscyclus van de Fed klaar is, wat ook duidt op een piek in de Amerikaanse rente.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen daalde vannacht met 0,3% en de Japanse Nikkei 225 sloot lager nadat Kazuo Ueda, de gouverneur van de Bank of Japan, het parlement vertelde dat de centrale bank niet hoeft te wachten tot de reële lonen positief worden om de stimuleringsmaatregelen te beëindigen.
De Hang Seng in Hongkong daalde en een index van blue chips op het vasteland verloor 0,24%.
Chinese autoriteiten hebben Ping An Insurance Group gevraagd een meerderheidsbelang te nemen in het in opspraak geraakte Country Garden, de grootste particuliere vastgoedontwikkelaar van het land, aldus vier mensen die bekend zijn met het plan.
Een woordvoerder van Ping An zei dat het bedrijf niet was benaderd door de overheid en ontkende de door Reuters gemelde informatie.
De olieprijzen daalden naar dieptepunten in meer dan drie maanden door bezorgdheid over de afnemende Amerikaanse en Chinese vraag, terwijl de goudprijs voor een derde achtereenvolgende sessie daalde doordat de rente op de korte termijn van Treasuries steeg en die op de langere termijn daalde.
Brent crude futures vestigden zich $2,07 lager op $79,54 per vat en U.S. crude verloor $2,04 en sloot af op $75,33.
Het rendement op tweejaars schatkistpapier, dat de renteverwachtingen weerspiegelt, steeg met 1,4 basispunten naar 4,932%, terwijl het rendement op het benchmarkpapier met een looptijd van 10 jaar met 5,6 basispunten daalde naar 4,515%.
Amerikaanse goudfutures noteerden 0,8% lager op $1.957,80 per ounce.
