De dollar daalde donderdag en stond net onder recente pieken, toen afkoelende Amerikaanse inflatiecijfers de obligatierente naar beneden duwden, terwijl de yen een hoogste punt in een maand bereikte na stijgende weddenschappen op een renteverhoging in Japan.

De yen was de grootste beweger op de dollar vannacht, steeg ongeveer 1% en breidde de stijgingen in Azië uit, nadat inflatieverlichting in de VS de kans op renteverlagingen door de Federal Reserve verhoogde en samenviel met geruchten over een renteverhoging door de Bank of Japan volgende week.

De yen handelde zo stevig als 155,21 per dollar, het sterkst sinds 19 dec. De greenback gaf ook wat recente winsten terug ten opzichte van de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar en de Aussie bereikte een hoogste punt in één week op $0,6248 in de ochtend in Azië.

De euro eindigde redelijk stabiel en kocht voor het laatst $1,0298. De dollarindex ging donderdag voor een vierde achtereenvolgende sessie lager en daalde licht naar 109.02.

De valutamarkten reageerden niet direct op de aankondiging van een wapenstilstand in Gaza, hoewel de Israëlische shekel de hoogste stand in een maand bereikte.

De kerninflatie in de VS bedroeg in december 0,2% op maandbasis, in lijn met de verwachtingen en minder dan de 0,3% van november. Op jaarbasis was de meting van 3,2% lager dan de verwachting van 3,3%. Dit volgde op een even zachter dan verwachte Britse inflatie en opmerkingen van een beleidsmaker van de Bank of England die zei dat de tijd rijp was om de rente te verlagen.

Handelaren die zich steeds meer zorgen maakten over de inflatie, reageerden opgelucht. Ze kochten aandelen en stuurden de benchmarkrente op 10-jaars schatkistpapier met meer dan 13 basispunten omlaag, hoewel de reactie van de valutamarkt iets gematigder was.

De dollarindex is in januari 0,5% steviger gebleven en zou, als dit zo blijft, vier opeenvolgende maandelijkse stijgingen noteren. De markten hielden rekening met ongeveer 10 basispunten extra verruiming door de Federal Reserve dit jaar na de inflatiecijfers en rekenden op een verlaging van 37 basispunten.

"Natuurlijk heeft de dollar de laatste tijd de rentespreads overschreden," zei macrostrateeg Tim Baker van Deutsche Bank in een notitie.

"Maar het is niet allemaal zo groot," zei hij. "De dollar zou een risicopremie moeten opbouwen gezien de geopolitieke achtergrond.

"Verder," zei hij, "is het ook volkomen normaal om een dergelijke sterkte van de dollar te zien wanneer de Amerikaanse groei in deze mate beter presteert dan die van sectorgenoten - en in eerdere perioden heeft de dollar deze relatie overschreden."

De markten kijken met argusogen naar de dag van de inauguratie van Donald Trump op maandag, waar hij een hele reeks uitvoeringsbesluiten zal aankondigen, vooral over tarieven, die de activaprijzen en de dollar waarschijnlijk zullen doen wankelen.

"De kracht van de USD kan deels de angst voor Trump 2.0 (tarieven) weerspiegelen," zei econoom Vishnu Varathan van Mizuho.

De Chinese yuan, die gezien wordt in de frontlinies van het tarievenrisico, ving nauwelijks een pauze op en stond aan het begin van de handel dicht bij de zwakke kant van haar tradingband op 7.3312. [CNY/]

De Nieuw-Zeelandse dollar staat op $0,5623 nog steeds in de buurt van het tweejarige dieptepunt van maandag op $0,5543 en de Aussie blijft binnen bereik van een recent vijfjarig dieptepunt, dat slechts een korte impuls kreeg van robuuste werkgelegenheidscijfers op donderdag.

Sterling daalde licht naar $1,2233 in Azië en er was niet veel verlichting voor kleinere valuta.

De Indonesische roepia bereikte woensdag een dieptepunt in zes maanden na een verrassende renteverlaging door Bank Indonesia. De won van Zuid-Korea kreeg ook niet veel steun van het feit dat de centrale bank de verwachtingen voor een renteverlaging negeerde en de rente op donderdag op 3% hield.

Naast het begin van het presidentschap van Trump, kijken de markten vooruit naar de Chinese groeicijfers die vrijdag worden verwacht en naar een vergadering van de Bank of Japan volgende week.

Recente opmerkingen van BOJ-gouverneur Kazuo Ueda en zijn plaatsvervanger Ryozo Himino hebben duidelijk gemaakt dat een verhoging op zijn minst zal worden besproken en de markten hebben ongeveer 74% kans ingeprijsd op een verhoging van de korte rente met 25 basispunten naar 0,5%.