Lange tijd werd aangenomen dat dit het bolwerk was van Wall Street zwaargewichten zoals JPMorgan Chase en Goldman Sachs, maar investment banking en trading zijn steeds belangrijker geworden voor middelgrote banken nu een robuuste omgeving voor het sluiten van deals lucratieve vooruitzichten op vergoedingen biedt.
"Dealmaking is weer helemaal terug," zegt Danni Hewson, hoofd financiële analyse bij AJ Bell.
De stimulans van investment banking heeft middelgrote banken geholpen om de klap van de lagere vraag naar leningen op te vangen, omdat de hoge rentetarieven leners afschrikken.
"Als de nieuwe president zijn beloften voor deregulering en lagere belastingen nakomt, zullen de vooruitzichten voor 2025 veel opwinding blijven veroorzaken onder bankbazen," aldus Hewson.
Citizens Financial, Truist Financial, Huntington Bancshares en Regions Financial overtroffen allemaal de verwachtingen voor hun kwartaalwinsten, volgens gegevens verzameld door LSEG, en weerspiegelen daarmee de uitstekende resultaten van hun grotere collega's eerder deze week.
De aandelen van Truist stegen voor de bel bijna 3%, terwijl Regions Financial 0,7% hoger handelde en Huntington 1,2% steeg.
Op donderdag boekten U.S. Bancorp en M&T Bank ook een hogere winst over het vierde kwartaal, dankzij hogere provisie-inkomsten.
'TRUMP BUMP'
Analisten voorspellen dat de investment banking-sector onder de nieuwe regering een "Trump bump" zal zien als gevolg van verlagingen van de vennootschapsbelasting en versoepeling van het toezicht op de regelgeving, waardoor leidinggevenden meer vertrouwen zouden kunnen krijgen om deals na te streven.
Een reeks renteverlagingen door de Federal Reserve heeft ook de veerkracht van de Amerikaanse economie versterkt, hoewel sommigen zich zorgen maken dat de tariefvoorstellen van de verkozen president Trump tot een inflatiepiek kunnen leiden.
"Er zijn misschien vragen in overvloed over hoe lang de run kan duren en of de vorm van isolationisme van Donald Trump een zegen of een vloek zal zijn, maar terwijl een groot aantal banken op Wall Street robuuste en zelfs recordwinsten boekten, denkt nog niemand echt na over de antwoorden," voegde Hewson eraan toe.
Toch daalden de leningen en leases bij Citizens, Truist en Regions en deze zouden onder druk kunnen blijven staan, tenzij de rente verder wordt verlaagd.
De Fed heeft dit jaar echter minder renteverlagingen gepland dan eerder werd verwacht. Inflatiecijfers die eerder deze week bekend werden gemaakt en waaruit bleek dat de Amerikaanse consumentenprijzen in december het meest stegen in negen maanden, kunnen dat standpunt versterken.