Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Ankur Banerjee
De koude, harde realiteit dat de Federal Reserve de rente waarschijnlijk langer hoger zal houden om de inflatie te bestrijden, heeft een domper gezet op de post-Amerikaanse CPI uitbundigheid, waarbij de lusteloze stemming op de Europese beurzen zal aanhouden.
De kop van de economische cijfers op vrijdag wordt gevormd door de definitieve inflatiecijfers van de eurozone voor april en traders zullen hopen dat het rapport zal bevestigen wat al een tijdje bekend is: In juni komt er een renteverlaging van de Europese Centrale Bank (ECB) aan.
Maar wat daarna komt, is minder duidelijk.
ECB-bestuurslid Isabel Schnabel zei dat de centrale bank de rente in juni kan verlagen, maar voorzichtig moet zijn met verdere verlagingen van de leenkosten gezien de onzekerheid over de vooruitzichten, meldde de Japanse krant Nikkei.
Handelaren hebben voor dit jaar 70 basispunten aan ECB-verlagingen ingeprijsd - veel meer dan de 46 basispunten aan versoepeling die voor de Fed zijn ingeprijsd.
Gegevens van deze week toonden een afkoelende Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI), waardoor marktdeelnemers al snel rekening hielden met ten minste twee renteverlagingen dit jaar. Fed-functionarissen die zeiden dat de rente misschien langer hoger moest blijven en een rapport dat een krappe arbeidsmarkt liet zien, hebben echter tot een andere verschuiving in de verwachtingen geleid.
De markten gaan nu volledig uit van één renteverlaging in november, met 68% kans op een verlaging in september - dus we zijn weer ongeveer terug waar we waren vóór de CPI-gegevens wat betreft de Amerikaanse renteverwachtingen.
Aan de overkant van de oceaan zal de pan-Europese STOXX 600 proberen om weer op het goede spoor te komen na donderdag negen dagen winst te hebben geboekt. De index is klaar voor een tweede week winst.
De euro zal ook proberen om zijn sterkste week ten opzichte van de Amerikaanse dollar in tweeënhalve maand af te sluiten en de inflatiecijfers van de eurozone zouden de euro een impuls kunnen geven.
In het bedrijfsnieuws zal de marktfocus liggen op HSBC, nadat Bloomberg meldde dat de grootste aandeelhouder van de kredietverstrekker, Ping An Insurance Group of China, opties overweegt om zijn belang van 8% te verkleinen.
De verzekeraar heeft zijn aandelen in de Londense bankgroep verkocht.
Elders wees een positieve prognose van retailklokket Walmart op donderdag op een veerkrachtige Amerikaanse shopper.
Belangrijke ontwikkelingen die de markten vrijdag zouden kunnen beïnvloeden:
Economische gebeurtenissen: Inflatiecijfers Eurozone april
