De rente op schatkistpapier daalde donderdag door de opluchting dat alle $125 miljard aan nieuwe obligaties deze week probleemloos werd geabsorbeerd, waardoor traders zich konden richten op cruciale inflatierapporten voor de strategie van de Federal Reserve om de rente te verhogen voor langere tijd.

De Schatkist verkocht donderdag voor $25 miljard aan 30-jaars obligaties, tegen een hoog rendement van 4,635%, lager dan waar het rendement op de schermen was bij het sluiten van concurrerende biedingen, wat duidt op een sterke vraag.

Een bid-to-cover ratio van 2,41 was hoger dan de markt had verwacht, volgens Subadra Rajappa, hoofd van de Amerikaanse rentestrategie bij Societe Generale in New York.

De 30-jaars rente daalde na de veiling, waaruit bleek dat het resultaat goed werd ontvangen, en stond afgelopen woensdag 1,5 basispunten lager op 4,6166%.

"We hadden eigenlijk een behoorlijk goede 30-jaars veiling, alles bij elkaar genomen," zei Rajappa. "Deze hele week draaide vooral om het aanbod van schatkisten en bedrijven. Het is afwachten tot de CPI volgende week.

De overheid kreeg veel interesse tijdens een veiling van $42 miljard van 10-jaars obligaties op woensdag en een verkoop van $58 miljard van driejaars obligaties op dinsdag.

Het april Producenten Prijs Index rapport komt op dinsdag, en de nauw gevolgde Consumenten Prijs Index volgende week woensdag. Samen zullen ze inzicht geven in de vraag of de inflatie haar neerwaartse trend in de richting van het Fed-streefcijfer van 2% heeft hervat.

"Er is een reden dat de CPI het werkgelegenheidsrapport heeft verdrongen als de grootste marktbeweger op de economische kalender," zei Chris Low, hoofdeconoom bij FHN Financial in een dagelijkse klantennota. "Als we proberen te anticiperen op hoe het gesprek met de Fed zich verder zal ontwikkelen, zal dat meer dan wat dan ook afhangen van wat de CPI-inflatie aanstaande woensdag doet."

In de vroege handel daalde de benchmarkrente kort na het nieuws dat de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen vorige week met 22.000 zijn gestegen naar 231.000. Dat waren er meer dan de 215.000. Dat was hoger dan de 215.000 die economen gepolst door Reuters hadden verwacht en zou goed nieuws kunnen zijn voor de Fed als verder bewijs dat de inflatoire krapte op de arbeidsmarkt afneemt.

"Als je het alleen aan de oppervlakte leest, lijkt het op een van de lelijkere cijfers die we de afgelopen maanden hebben gezien," zei Thomas Simons, een geldmarkteconoom bij Jefferies in New York, maar "volatiliteit rond de eerste van de maand is niet ongebruikelijk".

De rente daalde vrijdag hard nadat de loonlijsten voor april lager uitvielen dan verwacht. Dit volgde op de bijeenkomst van het Federal Open Market Committee, waar de rente stabiel bleef maar nog steeds een renteverlaging werd verwacht, ook al blijft de inflatie hardnekkig hoog.

Handelaren houden rekening met de kans op twee renteverlagingen van 25 basispunten dit jaar, waarvan de eerste in september wordt verwacht, maar eventuele verlagingen zullen waarschijnlijk afhangen van de vraag of de inflatie haar dalende trend kan hervatten.

De rente op de benchmark 10-jaars notes stond het laatst 2,6 basispunten lager op 4,457%. Op dinsdag bereikte het 4,42%, het laagste sinds 10 april.

De tweejaarsrente, die normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde met 3,2 basispunten naar 4,8112% en bleef daarmee binnen een bandbreedte sinds de daling van vrijdag naar 4,806%, het laagste punt sinds 5 april.

De inversie in de rentecurve tussen de tweejaars- en de tienjaarsrente verdiept zich met meer dan een basispunt tot min 35,6 basispunten.