Een selloff in Europa zette maandag de toon voor de wereldwijde markten, toen het besluit van Frankrijk om vervroegde verkiezingen uit te schrijven woog op alles, van de euro tot bankaandelen en staatsobligaties.

Aziatische aandelen daalden en Amerikaanse aandelenfutures wezen op een zwakke opening op Wall Street, met een week vol evenementen, waaronder de publicatie van Amerikaanse inflatiecijfers en vergaderingen van de Federal Reserve en de Bank of Japan, die de voorzichtige stemming nog verder aanwakkeren.

Voorlopig is het het vooruitzicht van nieuwe politieke onzekerheid in de op één na grootste economie van de eurozone die op het sentiment drukt, nadat extreem-rechtse overwinningen in de verkiezingen voor het Europees Parlement op zondag een gekneusde Franse president Emmanuel Macron ertoe aanzette om nationale vervroegde verkiezingen uit te schrijven.

De euro daalde naar een laagste punt in een maand ten opzichte van de dollar, de Europese aandelen daalden met 0,6%, de aandelen van banken in de eurozone tuimelden met 2%, terwijl de rente op staatsobligaties in Frankrijk en Italië een sprong maakte.

"De marktbewegingen hebben alles te maken met wat we zien in een Europese context - en het nieuws uit Frankrijk heeft een risicopremie veroorzaakt rond Europese activa," zei Mark Dowding, chief investment officer van BlueBay Asset Management.

"Het zou nog wat verder kunnen schommelen, maar we moeten onszelf eraan herinneren dat dit in Frankrijk parlementsverkiezingen zijn en geen presidentsverkiezingen."

De Franse bank Société Générale stond laatst meer dan 5% lager en BNP Paribas meer dan 4%, omdat beleggers zich zorgen maakten dat hun financieringskosten zouden kunnen stijgen als Franse staatsleningen duurder worden door hogere uitgaven, aldus bankiers.

Het rendement op 10-jarige Franse staatsobligaties sprong 8 basispunten omhoog naar 3,19%, terwijl de Italiaanse leenkosten ook stegen.

EEN BELANGRIJKE WEEK

In Azië was de handel beperkt, omdat Australië, China, Hongkong en Taiwan op feestdagen waren.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 0,3%, wereldwijde aandelen daalden met 0,15% en Amerikaanse aandelenfutures stonden over het algemeen ook lager.

De wereldwijde rally voor risico's kwam tot stilstand nadat het non-farm payrolls report van vrijdag aantoonde dat de Amerikaanse economie in mei veel meer banen creëerde dan verwacht en dat de jaarlijkse loongroei versnelde, wat de veerkracht van de arbeidsmarkt onderstreept.

Futures geven nu aan dat er dit jaar ongeveer 36 basispunten (bps) aan renteverlagingen in de VS zijn ingeprijsd, tegen 50 bps vorige week. De kans op een versoepelingscyclus die in september begint, is ook groter geworden.

De volgende beleidsbeslissing van de Fed komt woensdag, met vlak daarvoor Amerikaanse inflatiecijfers voor mei.

"Met een inflatie die nog steeds stevig boven de doelstelling van 2% ligt, heeft de Fed meer werk te doen om deze krachten te temperen en zal ze niet in een positie verkeren om een renteverlaging door te voeren wanneer haar comité volgende week bijeenkomt," zei David Arnaud, een senior fondsmanager vastrentende waarden bij Canada Life Asset Management.

Hij zei dat, nu recente gegevens wijzen op een afkoeling van de economie, de Fed in staat zou moeten zijn om haar boodschap over aanstaande renteverlagingen subtiel aan te passen, waarbij een verlaging met een kwart punt in de laatste drie maanden van het jaar nog steeds waarschijnlijk is.

De rente op Amerikaanse schatkistpapier, die omgekeerd evenredig beweegt met de koersen, steeg maandag, als gevolg van de verwachting dat de rente in de VS langer zal stijgen.

De tweejaars rente en de benchmark 10-jaars rente tikten elk ongeveer twee bps omhoog naar respectievelijk ongeveer 4,89% en 4,45%.

De yen daalde ten opzichte van de dollar met 0,1% naar 156,93. De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje van zes andere belangrijke valuta, verstevigde tot 105,17.

De Bank of Japan (BOJ) houdt deze week een tweedaagse vergadering over het monetaire beleid en zou nieuwe richtlijnen kunnen geven over hoe zij van plan is om haar massale obligatieaankopen af te bouwen.

Bij de grondstoffen stegen de olieprijzen, geholpen door de hoop op een stijgende vraag naar brandstof deze zomer, hoewel de stijgingen werden getemperd door de sterkere dollar.

De Brent crude futures stegen 0,4% tot $79,91 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate crude futures 0,2% stegen tot $75,71 per vat.

Spotgoud steeg 0,13% tot rond $2.296 per ounce.