Gouverneur Andrew Bailey van de BoE werd geciteerd toen hij zei dat de Britse centrale bank vier renteverlagingen in 2025 heeft opgenomen in haar meest recente economische voorspellingen.
Ondertussen verwachten de markten dat de ECB donderdag met 25 basispunten zal verlagen en tegen juli 2025 met meer dan 100 basispunten.
Analisten verwachten dat de Amerikaanse tarieven de economie van de eurozone en de eenheidsmunt zullen schaden. Het effect op het Verenigd Koninkrijk is echter onduidelijk, zoals BoE-beleidsmaker Megan Greene betoogde.
De begroting van de Britse premier Keir Starmer staat ook in de schijnwerpers.
Uit een BoE-enquête bleek vorige week dat meer dan de helft van de Britse werkgevers van plan is om hun prijzen te verhogen en banen te schrappen als reactie op de eerste begroting van de nieuwe regering, waarin de sociale premies worden verhoogd.
Starmer zei dat hij vasthield aan zijn ambitie om van Groot-Brittannië de snelst groeiende economie van de Groep van Zeven te maken.
Sterling steeg 0,15% ten opzichte van de euro tot 82,62 pence per euro. De koers bereikte 82,58 op 11 november, het hoogste niveau sinds medio april 2022.
"Dit doet de vraag rijzen of het Britse pond binnen afzienbare tijd niveaus van vóór het Brexitreferendum kan bereiken ten opzichte van de euro," zei Jane Foley, senior forex strateeg bij Rabobank, nadat ze eraan herinnerde dat vóór het Brexitreferendum in juni 2016, het handelsbereik voor EUR/GBP voornamelijk onder 0,80 lag.
"Wij verwachten dat de euro volgend jaar onder druk zal staan, waardoor EUR/GBP waarschijnlijk op zijn trage neerwaartse traject zal blijven. Dit suggereert dat pre-Brexit niveaus in het vizier kunnen kruipen."
Politieke onzekerheid in Frankrijk en Duitsland, naast een dovish monetair versoepelingstraject van de ECB, zou de eenheidsmunt in 2025 kunnen verzwakken.
Sterling stond 0,05% lager ten opzichte van de dollar op $1,2741.
De greenback bleef stabiel voor de inflatiecijfers van woensdag, waarbij analisten nog steeds beoordelen of het beleid van de verkozen president Donald Trump de Federal Reserve in een meer hawkish richting zal doen overhellen na een verwachte renteverlaging van 25 bps tijdens de volgende beleidsvergadering.
