De euro was op weg naar de grootste wekelijkse daling ten opzichte van de dollar in twee maanden op vrijdag, door de bezorgdheid dat een nieuwe regering de fiscale situatie in Frankrijk zal verslechteren nu er vervroegde parlementsverkiezingen aankomen.

De yen bereikte een laagste punt in zes weken ten opzichte van de dollar, maar veerde daarna weer op, nadat de Bank of Japan (BOJ) de markten verraste met een dovish monetair beleidsupdate.

De Franse markten zagen de grootste wekelijkse sprong sinds 2011 in de premie die beleggers vragen om Franse staatsobligaties aan te houden en bankaandelen tuimelden vrijdag.

De zorg is "de instabiliteit in combinatie met de al bestaande druk op de begroting," zei Brad Bechtel, global head of FX bij Jefferies in New York, en voegde eraan toe dat "elke keer dat de spreads in Europa groter worden, de euro daaronder lijdt.

De Franse minister van Financiën Bruno Le Maire zei vrijdag dat de op één na grootste economie van de eurozone het risico liep van een financiële crisis als extreem rechts of links zou winnen vanwege hun zware uitgavenplannen.

De eurosceptische National Rally (RN) van Marine Le Pen leidt in de opiniepeilingen.

Aan beide uiteinden van het Franse politieke spectrum zijn de partijen die campagne voeren fiscaal expansionistische partijen, zei Karl Schamotta, hoofd marktstrateeg bij Corpay in Toronto. De markten reageren vooral op extra fiscale stress.

De euro is op weg naar een wekelijkse daling van 0,95% - de grootste sinds april - en stond vandaag het laatst 0,34% lager op $1,0699. De koers daalde tot $1,06678, het laagste punt sinds 1 mei.

De zwakte van de euro heeft geholpen om de dollar hoger te krijgen. De dollarindex - die de valuta volgt ten opzichte van zes andere valuta - steeg 0,3% op 105,55 en bereikte 105,80, de hoogste stand sinds 2 mei.

We zien stromen naar de VS aan beide uiteinden van het spectrum - zowel aan de safe-havenkant als aan de rendementszoekende kant - gezien het feit dat de Amerikaanse rente ver boven de rente elders blijft, zei Schamotta.

De Europese Centrale Bank en de Bank of Canada zijn begonnen met renteverlagingen, terwijl de Federal Reserve de rente stabiel houdt.

De Amerikaanse centrale bank sloeg tijdens de vergadering van deze week een havikistischer toon aan dan verwacht, toen Fed-functionarissen slechts één renteverlaging dit jaar voorspelden en het begin van renteverlagingen verschoven naar misschien wel december.

Maar voor nu "neemt de Fed een soort achterbank als het op de dollar aankomt," zei Bechtel. Verkiezingen in opkomende markten en Europa zijn in plaats daarvan de drijvende kracht achter de bewegingen, zei hij.

Een enquête op vrijdag toonde aan dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen in juni verslechterd is doordat huishoudens zich zorgen maakten over inflatie en inkomens.

Andere gegevens toonden aan dat de Amerikaanse importprijzen

onverwacht daalden

in mei door lagere prijzen voor energieproducten, waardoor de binnenlandse inflatievooruitzichten een nieuwe impuls kregen.

Zachter dan verwacht

consument

en

producent

De inflatie in mei deze week heeft de hoop versterkt dat de inflatie verder zal afnemen in de richting van de Fed-doelstelling van 2% op jaarbasis, waardoor een renteverlaging al in september mogelijk wordt.

Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, zei vrijdag dat hij het gevoel had dat

"opluchting" voelde

na de gegevens over de consumenteninflatie, maar voegde eraan toe dat er meer vooruitgang moet worden geboekt.

De yen daalde na de beslissing van de BOJ om de rente vast te houden en het opkopen van obligaties te hervatten.

Als verrassing voor de markten zei de BOJ dat ze voorlopig in het huidige tempo staatsobligaties zou blijven kopen en dat ze tijdens haar beleidsvergadering in juli de details van haar taperingplan zou uiteenzetten.

Kazuo Ueda, gouverneur van de BOJ, zei dat de centrale bank "goed let" op de invloed van de zwakke yen op de inflatie, en voegde eraan toe dat een renteverhoging in juli tot de mogelijkheden behoorde, afhankelijk van de economische cijfers.

De dollar steeg het laatst met 0,17% op 157.29, na eerder 158.26 te hebben bereikt, de hoogste stand sinds 29 april.

De daling van de yen naar een 34-jarig dieptepunt van 160,245 per dollar eind april leidde tot verschillende rondes van officiële Japanse interventie voor een totaal van 9,79 biljoen yen ($62 miljard).

Bij de cryptocurrencies daalde de bitcoin met 1,84% naar $65.453.