De aandelen van Hongkong daalden woensdag met meer dan 2%, net geen berenmarktgebied, onder invloed van teleurstellende Chinese fabrieksgegevens en slepende geschillen tussen de VS en China, waardoor ook de yuan het laagste niveau sinds november bereikte.

Alle belangrijke indexen van Hongkong tuimelden woensdag na een nachtelijke sell-off van Chinese aandelen met een Amerikaanse beursnotering en omdat beleggers vreesden dat de op één na grootste economie ter wereld het risico liep op een recessie met twee recessies na een daling van de inkoopmanagersindex voor de verwerkende industrie (PMI) tot het laagste niveau van 48,8 in vijf maanden.

Tegen de middag was de Hang Seng Index (HSI) met 2,25% gedaald, waardoor de totale daling na het hoogste punt van 27 januari op bijna 20% uitkwam. Een iets zwakkere sluiting zou bevestigen dat de HSI zich in een dalende markt bevindt.

"Het sentiment op de financiële markt is nogal bearish. Het is niet duidelijk hoe de regering de huidige economische situatie interpreteert. Er zijn geen tekenen van een op handen zijnde beleidsreactie", aldus Zhiwei Zhang, hoofdeconoom bij Pinpoint Asset Management. "

De Hang Seng China Enterprises Index daalde met 2,35%. Een index van in Hongkong genoteerde technologiereuzen kelderde met 2,47% en voerde de daling aan.

De yuan gleed naar een dieptepunt in zes maanden van 7,1090 per en is deze maand met meer dan 2,6% gedaald.

Ook aandelen van het vasteland daalden: de blue-chip CSI 300 Index daalde met 1,1%, terwijl de Shanghai Composite 0,74% daalde.

Ting Lu, hoofdeconoom bij Nomura, verwacht dat de sterke tegenwind van een structurele inzinking van de vastgoedsector, een verdieping van de wereldwijde neergang van de verwerkende industrie en toenemende geopolitieke spanningen een rem zullen blijven zetten op de economie.

"Wij verwachten dat de PMI voor de verwerkende industrie in juni in de krimpzone blijft," zei hij in een toelichting.

De HIS heeft bijna al zijn winsten sinds november 2022 weggegooid, toen een rally begon die gokte op de heropening van China na jaren van strenge blokkades.

Aanhoudende zorgen over de spanningen tussen China en de VS hebben ook gewogen op in de VS genoteerde Chinese aandelen, waardoor fondsen zoals de IShares MSCI China ETF en de KraneShares CSI China Internet ETF zijn gedaald.

Als laatste teken van deze spanningen waarschuwde het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken vorige week dat China in staat was cyberaanvallen uit te voeren op kritieke infrastructuur, waaronder olie- en gaspijpleidingen en spoorwegsystemen, nadat onderzoekers hadden ontdekt dat een Chinese hackersgroep dergelijke netwerken had bespioneerd.

Ondanks hun goedkope waarderingen is het volgens analisten onwaarschijnlijk dat Hongkongse aandelen snel zullen opveren.

"De omzet blijft laag. We zien nog geen groot geld dat de dip koopt", aldus Linus Yip, hoofdstrateeg bij First Shanghai Securities.

De HSI zal de rest van de week waarschijnlijk verdere verkoopdruk ondervinden, aangezien de Amerikaanse dollarindex opveerde terwijl de olieprijzen daalden, wat aantoont dat de risicoaversie is toegenomen, aldus Kenny Ng, strateeg bij China Everbright Securities International.

De rente op China's benchmark 10-jaars staatsobligaties schommelde rond het laagste punt in zes maanden van 2,72%, omdat de zwakkere vraag en tekenen van een vertragende economie de hoop van beleggers op meer monetaire versoepeling deden toenemen. (Verslaggeving door Summer Zhen; Aanvullende rapportage door Georgina Lee; Bewerking door Sonali Paul en Jamie Freed)