De overwogen zet weerspiegelt China's erkenning dat het een grotere economische stimulans nodig heeft om Trump's dreiging van hogere tarieven te bestrijden, zeiden mensen met kennis van de zaak.
Trump heeft gezegd dat hij van plan is om een universeel importtarief van 10% op te leggen en een tarief van 60% op Chinese import in de Verenigde Staten.
Het laten depreciëren van de yuan zou de Chinese export goedkoper kunnen maken, waardoor het effect van de tarieven minder groot wordt en de monetaire instellingen op het Chinese vasteland losser worden.
Reuters sprak met drie mensen die op de hoogte zijn van de discussies over het laten depreciëren van de yuan, maar om anonimiteit vroegen omdat ze niet gemachtigd zijn om in het openbaar over de zaak te spreken.
De People's Bank of China (PBOC) reageerde niet onmiddellijk op verzoeken van Reuters om commentaar. Het Informatiebureau van de Staatsraad, dat mediavragen voor de regering behandelt, reageerde ook niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.
Het toestaan van een depreciatie van de yuan volgend jaar zou afwijken van de gebruikelijke praktijk om de wisselkoers stabiel te houden, zeiden de bronnen.
De strak beheerde yuan mag 2% bewegen aan weerszijden van een dagelijks door de centrale bank vastgesteld middelpunt. Beleidscommentaren van topambtenaren bevatten meestal toezeggingen om de yuan stabiel te houden. Hoewel het onwaarschijnlijk is dat de centrale bank zal zeggen dat ze de munt niet langer zal handhaven, zal ze benadrukken dat ze de markten meer macht zal geven bij het bepalen van de waarde van de yuan, zei een tweede bron met kennis van de zaak.
Tijdens een vergadering van het Politburo, een besluitvormingsorgaan van de functionarissen van de Communistische Partij, beloofde China deze week om volgend jaar een "gepast los" monetair beleid te voeren, wat de eerste dergelijke versoepeling van het beleid in ongeveer 14 jaar betekent.
De opmerkingen bevatten geen verwijzing naar de noodzaak van een "in principe stabiele yuan", die voor het laatst in juli werd genoemd, maar ook in de voordracht van september ontbrak.
Het yuanbeleid heeft dit jaar veel aandacht gekregen in aantekeningen van financiële analisten en andere discussies in denktanks.
In een paper dat vorige week werd gepubliceerd door de toonaangevende denktank China Finance 40 Forum Research Institute, stelden analisten voor dat China de yuan tijdelijk niet langer zou moeten verankeren aan de Amerikaanse dollar, maar in plaats daarvan zou moeten koppelen aan de waarde van een mandje niet-dollarvaluta's, met name de euro, om ervoor te zorgen dat de wisselkoers flexibel is tijdens een periode van handelsspanningen.
Een derde bron die op de hoogte is van de gedachten van de centrale bank vertelde Reuters dat de PBOC de mogelijkheid heeft overwogen dat de yuan zou kunnen dalen tot 7,5 per dollar om eventuele handelsschokken tegen te gaan. Dat is een depreciatie van ruwweg 3,5% ten opzichte van het huidige niveau rond 7,25.
Tijdens de eerste termijn van Trump als president verzwakte de yuan meer dan 12% ten opzichte van de dollar tijdens een reeks aankondigingen van tit-for-tat tarieven tussen maart 2018 en mei 2020.
De zwakte van de yuan zou de op één na grootste economie ter wereld kunnen helpen om de naar verwachting uitdagende doelstelling van 5% economische groei te halen en de deflatoire druk te verlichten door de exportinkomsten te stimuleren en geïmporteerde goederen duurder te maken.
De gemiddelde prognose van analisten is dat de yuan tegen het einde van volgend jaar zal dalen tot 7,37 per dollar. De munt heeft sinds eind september bijna 4% van zijn waarde ten opzichte van de dollar verloren toen beleggers zich positioneerden voor een presidentschap van Trump.
De centrale bank heeft in het verleden de volatiliteit en wanordelijke bewegingen in de yuan ingedamd door de aankoop en verkoop van de valuta door staatsbanken.
