Nu de Canadese economie tekenen van vertraging vertoont, verwachten de geldmarkten dat de eerste renteverlagingen sinds maart 2020 al in april zullen plaatsvinden, waardoor de hypotheekkosten zouden dalen.
Toch sloten meer huizenkopers in september hypotheken met een vaste rente af dan een jaar geleden, en kozen ze niet voor hypotheken met een variabele rente waarbij de rente varieert op basis van de actuele marktrente. Leningen met een vaste rente behoren ook tot de laagste tarieven die nu beschikbaar zijn.
De trend wordt gedreven door huiseigenaren die de voorkeur geven aan stabiliteit in de maandelijkse uitgaven in plaats van te gokken op lagere rentetarieven in de toekomst die hun betalingen zouden kunnen verlagen, nadat ze gestoken werden door een voorspelling van de Bank of Canada in de begindagen van de COVID-19 pandemie die op hen terugsloeg.
"Als u een hypotheek hebt of als u overweegt om een grote aankoop te doen... kunt u erop vertrouwen dat de rentetarieven voor een lange tijd laag zullen blijven," zei gouverneur Tiff Macklem van de Bank of Canada in juli 2020, nadat hij de rentetarieven tot een recordlaagte had verlaagd en daarmee had bijgedragen aan een hausse op de huizenmarkt die ertoe leidde dat Canadezen in de daaropvolgende twee jaar hun hypotheekschuld opstapelden.
Sindsdien heeft de centrale bank de belangrijkste rentevoet in juli verhoogd tot het hoogste punt in 22 jaar, namelijk 5%. Nu meer dan C$900 miljard ($656,07 miljard), oftewel 60%, van de woninghypotheken bij de grote banken van Canada waarschijnlijk in de komende drie jaar vernieuwd zal worden, moeten huiseigenaren kiezen tussen leningen met een vaste of variabele rente.
"Het is lastig," zegt Sophie Tremblay, een luchtvaartprofessional uit Montreal. "Je weet niet wat de beste beslissing is en op dit moment pushen de banken ons om een vaste rente te nemen en die vast te zetten."
Ze zei dat ze nu al nadenkt over de verlenging van haar hypotheek, ook al duurt dat nog drie jaar, aangezien haar huidige betalingen de rente op haar vijf jaar variabele hypotheek nauwelijks dekken.
Ongeveer de helft van de nieuwe hypotheken in het begin van 2022 waren hypotheken met een variabele rente, maar dat aantal daalde tot slechts 6% in augustus 2023, volgens het Canadese woningagentschap. Het aandeel leningen met een vaste rente onder de vijf- en driejarige hypotheken steeg in augustus naar 68%, vergeleken met 32% een jaar geleden.
In de eerste drie weken van november koos 79% van de hypotheekzoekers in Canada voor een vaste hypotheek, zei Hanif Bayat, CEO van het financiële gegevensbedrijf Wowa Leads.
Leners zijn voorzichtig geworden nadat recente rentevoorspellingen fout bleken te zijn, maar leningen op basis van variabele rente kunnen de komende paar jaar nog steeds populair zijn omdat de markten zich voorbereiden op renteverlagingen in de komende twee jaar, zei hij.
NIEUWE ERA
Analisten van de National Bank schreven deze maand in een onderzoeksnota dat de acceptatie dat de rente 'langer hoger' blijft, sommigen ertoe zou kunnen aanzetten om de rente vast te zetten en zoveel mogelijk onzekerheid te vermijden.
"BoC-functionarissen helpen dit in te voeren door Canadezen te vertellen dat ze zich schrap moeten zetten voor een tijdperk van hogere leenkosten," voegde de notitie eraan toe.
Meer recent zei Carolyn Rogers, plaatsvervangend gouverneur van de BoC, deze maand dat Canadezen rekening moeten houden met hogere rentes, en waarschuwde dat de rentes misschien niet terugkeren naar de lage niveaus van voor de pandemie, omdat geopolitieke risico's zoals het conflict in het Midden-Oosten meer onzekerheid hebben toegevoegd aan de wereldeconomie.
Gevraagd naar gezinnen die beslissingen nemen op basis van de opmerkingen van Macklem in 2020 dat de rentetarieven lang laag zouden blijven, wees de BoC op de opmerkingen van Rogers in november dat de beslissingen destijds werden genomen om "een economie te ondersteunen die effectief was stilgelegd" en dat "twee jaar een lange tijd was voor rentetarieven om op het niveau te zijn dat ze waren".
Banken zouden kunnen proberen om klanten vast te zetten tegen een vaste rente als de obligatierente zich terugtrekt van de piek, wat uiteindelijk de winstgevendheid van de grote banken zal verhogen als de rente de komende jaren verder normaliseert, aldus Ryan Sims, een hypotheekadviseur bij TMG The Mortgage Group Inc.
De meeste huiseigenaren in Canada vernieuwen hun hypotheek elke drie tot vijf jaar.
William Coyle behoorde tot een groot aantal Canadezen die vorig jaar een huis kochten. Hij verkocht zijn kleinere huis in de Niagara-regio voor een huis in Huntsville, een pittoresk stadje ten noorden van Toronto.
Maar Coyle's hypotheeklasten zijn sindsdien met 40% gestegen en hij zegt dat hij soms gedwongen is om zijn spaargeld aan te spreken.
"Deze mate van onzekerheid, waar we naartoe gaan en het onvermogen van de Bank of Canada om accurate informatie te verstrekken, schrikt veel kopers af," zei hij.
($1 = 1,3718 Canadese dollar)
