Financiën ERG S.p.A.

Aandelen

ERG

IT0001157020

Onafhankelijke stroomproducenten

Beurs gesloten - Borsa Italiana Andere beurzen 17:44:59 31-05-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
25,72 ^EUR	-0,69%		+5,58%	-10,88%

31/05	Futures omhoog; diverse macrodata verwacht	AN
30/05	Lijsten in het groen, focus op US PCE	AN

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	2.861	3.484	4.234	4.331	4.247	3.749	-	-
Bedrijfswaarde ¹	4.338	4.923	6.285	4.331	5.692	5.610	5.742	5.859
K/w-verhouding	90,5 x	32,3 x	24,5 x	11,4 x	24,1 x	17,6 x	16,2 x	16,1 x
Dividendrendement	3,9%	3,21%	3,16%	-	3,47%	3,89%	3,95%	4,04%
Marktkapitalisatie/omzet	2,8 x	3,5 x	3,41 x	5,78 x	5,73 x	4,64 x	4,38 x	4,19 x
Bedrijfswaarde/omzet	4,25 x	4,94 x	5,06 x	5,78 x	7,68 x	6,94 x	6,71 x	6,55 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	8,61 x	10,2 x	10,8 x	8,06 x	10,9 x	10,1 x	9,68 x	9,51 x
Bedrijfswaarde/FCF	35,8 x	17,3 x	-52,4 x	-	474 x	-29,5 x	-67,6 x	135 x
FCF Yield	2,79%	5,77%	-1,91%	-	0,21%	-3,39%	-1,48%	0,74%
Price to Book	1,61 x	1,98 x	2,74 x	-	1,99 x	1,81 x	1,7 x	1,65 x
Aantal aandelen (in duizenden)	148.870	148.870	148.870	149.538	147.144	145.780	-	-
Referentieprijs ²	19,22	23,40	28,44	28,96	28,86	25,72	25,72	25,72
Datum van publicatie	11/03/20	12/03/21	15/03/22	15/03/23	13/03/24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	1.022	995,6	1.243	749	741	807,9	855,9	895
EBITDA ¹	503,7	480,8	580	537	520	552,9	593,3	616,2
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	204,9	183,3	304	308	305	293,5	342,8	354,4
Operationele Marge	20,06%	18,41%	24,46%	41,12%	41,16%	36,33%	40,05%	39,59%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	52,3	66,3	112	187	290	287	306,7	317,1
Nettowinst (verlies) ¹	31,6	107,9	173	379	179	216,5	234,7	237,1
Nettomarge	3,09%	10,84%	13,92%	50,6%	24,16%	26,8%	27,42%	26,49%
WPA ²	0,2123	0,7248	1,159	2,534	1,199	1,460	1,583	1,599
Free Cash Flow ¹	121	283,9	-120	-	12	-190,3	-85	43,5
FCF-marge	11,84%	28,52%	-9,65%	-	1,62%	-23,56%	-9,93%	4,86%
Kasstroomconversie (ebitda)	24,02%	59,05%	-	-	2,31%	-	-	7,06%
Kasstroomconversie (nettowinst)	382,91%	263,11%	-	-	6,7%	-	-	18,35%
Dividend per aandeel ²	0,7500	0,7500	0,9000	-	1,000	1,000	1,017	1,040
Datum van publicatie	11/03/20	12/03/21	15/03/22	15/03/23	13/03/24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Omzet ¹	508,5	525,5	264	447	216	164,3	380	191	187	213	156	382	156	220	218
EBITDA ¹	263	281	119	180	168	113	283	133	126	167	103	263	102	155	165
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	114	147	50	107	114	56	170	75	64	111	50	155	50	101	105
Operationele Marge	22,42%	27,97%	18,94%	23,94%	52,78%	34,08%	44,74%	39,27%	34,22%	52,11%	32,05%	40,58%	32,05%	45,91%	48,17%
Resultaat voor belastingen (EBT)	87,3	-	-	-	92	-	-	-	-	98	-	-	-	-	-
Nettowinst (verlies)	72,4	92,35	9	71,65	388	316	404,8	-	-	76	3	78,55	-	-	-
Nettomarge	14,24%	17,57%	3,41%	16,03%	179,63%	192,29%	106,54%	-	-	35,68%	1,92%	20,56%	-	-	-
WPA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividend per aandeel	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum van publicatie	31/07/20	30/07/21	12/11/21	15/03/22	13/05/22	4/08/22	4/08/22	10/11/22	15/03/23	12/05/23	28/07/23	28/07/23	14/11/23	13/03/24	15/05/24

¹EUR in Miljoen

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	1.476	1.439	2.051	-	1.445	1.861	1.993	2.109
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	2,931 x	2,993 x	3,536 x	-	2,779 x	3,366 x	3,358 x	3,423 x
Free Cash Flow ¹	121	284	-120	-	12	-190	-85	43,5
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	5,75%	5,98%	10,5%	-	10,8%	10,3%	10,7%	10,1%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale activa ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoactief per aandeel ²	11,90	11,80	10,40	-	14,50	14,20	15,10	15,60
Cashflow per aandeel ²	3,710	2,960	3,530	-	3,360	3,060	-	-
Capex ¹	432	156	647	-	489	496	471	453
Capex/omzet	42,28%	15,68%	52,05%	-	65,99%	61,44%	54,97%	50,6%
Datum van publicatie	11/03/20	12/03/21	15/03/22	15/03/23	13/03/24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor ERG S.p.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B+

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Houden

Aantal analisten

Laatste slotkoers

25,72 EUR

Gemiddelde koersdoel

29,15 EUR

Spread / Gemiddelde doel

+13,34%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalomzet - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Hernieuwbare IPP's

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ERG S.P.A.	-10,88%	4,07 mld.
ADANI GREEN ENERGY LIMITED	+19,50%	36,22 mld.
HUANENG LANCANG RIVER HYDROPOWER INC.	+14,60%	24,58 mld.
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.	-4,39%	6,75 mld.
NEOEN	+25,03%	6,23 mld.
NORTHLAND POWER INC.	-3,20%	4,38 mld.
CLEARWAY ENERGY, INC.	+0,39%	3,2 mld.
ENCAVIS AG	+9,94%	2,99 mld.
RENANTIS S.P.A	-.--%	2,89 mld.
ZHEJIANG PROVINCIAL NEW ENERGY INVESTMENT GROUP CO., LTD.	-0,25%	2,67 mld.

Hernieuwbare IPP's