EZTEC EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.

Financiën EZTEC Empreendimentos e Participações S.A.

Aandelen

EZTC3

BREZTCACNOR0

onroerend goed ontwikkeling & transacties

Beurs gesloten - Sao Paulo Andere beurzen 22:07:44 31-05-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
12,93 ^BRL	-4,29%		-0,61%	-30,86%

03/05	Transcript : EZTEC Empreendimentos e Participações S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 03, 2024
03/05	EZTEC Empreendimentos e Participações S.A. rapporteert resultaten voor het eerste kwartaal eindigend op 31 maart 2024	CI

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	11.781	9.738	4.609	2.929	4.079	2.820	-	-
Bedrijfswaarde ¹	10.530	8.678	3.741	2.688	4.173	2.902	2.226	2.820
K/w-verhouding	36,3 x	24 x	10,8 x	9,07 x	17,3 x	9,4 x	7,66 x	5,27 x
Dividendrendement	0,83%	0,99%	2,25%	2,61%	-	2,51%	12,5%	6,25%
Marktkapitalisatie/omzet	14,6 x	10,4 x	4,81 x	2,61 x	3,77 x	2,27 x	1,88 x	1,86 x
Bedrijfswaarde/omzet	13,1 x	9,27 x	3,91 x	2,4 x	3,85 x	2,33 x	1,48 x	1,86 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	45,5 x	30,6 x	11,7 x	10,7 x	20 x	10,1 x	5,74 x	5,56 x
Bedrijfswaarde/FCF	132 x	-75,1 x	-146 x	-7,31 x	-18 x	-10,8 x	7,89 x	31,7 x
FCF Yield	0,76%	-1,33%	-0,68%	-13,7%	-5,56%	-9,27%	12,7%	3,16%
Price to Book	3,13 x	2,39 x	1,06 x	0,66 x	0,88 x	0,58 x	0,58 x	0,51 x
Aantal aandelen (in duizenden)	227.000	227.000	225.357	218.126	218.126	218.126	-	-
Referentieprijs ²	51,90	42,90	20,45	13,43	18,70	12,93	12,93	12,93
Datum van publicatie	19/03/20	16/03/21	17/03/22	16/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	804,4	936,6	957,9	1.121	1.083	1.245	1.502	1.516
EBITDA ¹	231,6	283,3	320,7	251,6	208,8	288,4	387,8	507,1
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	220,1	266,1	309,7	239,7	189,1	243,8	327,3	460
Operationele Marge	27,36%	28,41%	32,34%	21,38%	17,46%	19,58%	21,79%	30,34%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	313,2	434,2	478,2	377,9	273,9	363	522,5	606
Nettowinst (verlies) ¹	281,1	405,2	430,1	324,7	239,5	318,8	418,7	542,1
Nettomarge	34,94%	43,26%	44,9%	28,96%	22,11%	25,61%	27,87%	35,75%
WPA ²	1,430	1,790	1,900	1,480	1,080	1,376	1,687	2,453
Free Cash Flow ¹	79,82	-115,5	-25,57	-367,8	-232	-269	282	89
FCF-marge	9,92%	-12,33%	-2,67%	-32,8%	-21,42%	-21,61%	18,77%	5,87%
Kasstroomconversie (ebitda)	34,47%	-	-	-	-	-	72,71%	17,55%
Kasstroomconversie (nettowinst)	28,4%	-	-	-	-	-	67,36%	16,42%
Dividend per aandeel ²	0,4300	0,4240	0,4600	0,3500	-	0,3244	1,612	0,8079
Datum van publicatie	19/03/20	16/03/21	17/03/22	16/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Omzet ¹	176,4	287,2	242,6	280,6	310,9	250,8	242,7	251,7	337,9	239,2	285,8	287,5	297,9	317,7	337,4
EBITDA ¹	53,21	79,96	51,29	92,43	28,24	33,54	65	37,92	72,38	37,84	65	-	-	84	82,05
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	50,35	-	48,74	88,78	25,23	29,19	58,2	31,19	70,5	31,97	38,49	48,52	52,32	82,56	80,56
Operationele Marge	28,54%	-	20,09%	31,63%	8,12%	11,64%	23,98%	12,39%	20,86%	13,36%	13,47%	16,87%	17,57%	25,98%	23,88%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-	-	-	-	-	53,51	81,3	44,91	94,23	62,83	82,97	84,64	87,59	102,2	100,8
Nettowinst (verlies) ¹	72,48	104,6	83,12	105,4	31,51	42,22	75,33	39,11	82,8	56,71	71	-	-	91,76	90,02
Nettomarge	41,09%	36,44%	34,27%	37,57%	10,14%	16,84%	31,04%	15,54%	24,5%	23,71%	24,84%	-	-	28,88%	26,68%
WPA ²	0,3300	0,4700	0,3800	0,4800	0,1500	0,1900	0,3500	0,1800	0,3600	0,2600	0,3100	0,3500	0,4100	0,4207	0,4127
Dividend per aandeel ²	-	-	-	-	-	-	0,0800	-	-	-	0,2655	-	-	-	0,3506
Datum van publicatie	17/03/22	12/05/22	11/08/22	10/11/22	16/03/23	11/05/23	10/08/23	9/11/23	14/03/24	2/05/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	-	-	-	-	93,9	81,8	-	-
Nettokaspositie ¹	1.251	1.060	868	241	-	-	594	-
Hefboom (schuld/ebitda)	-	-	-	-	0,4496 x	0,2835 x	-	-
Free Cash Flow ¹	79,8	-116	-25,6	-368	-232	-269	282	89
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	10,8%	10,3%	10,3%	7,42%	5,25%	6,82%	9,79%	10,1%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	7,75%	9,01%	8,79%	4,14%	4,2%	5,29%	5,72%	8,03%
Totale activa ¹	3.625	4.496	4.896	7.842	5.706	6.028	7.323	6.749
Nettoactief per aandeel ²	16,60	17,90	19,30	20,40	21,30	22,20	22,20	25,10
Cashflow per aandeel ²	0,4300	-	0,9900	-1,590	-1,050	1,660	-1,430	-
Capex ¹	3,94	55,8	34,6	18,1	3,45	13	17,6	34
Capex/omzet	0,49%	5,96%	3,61%	1,61%	0,32%	1,04%	1,17%	2,24%
Datum van publicatie	19/03/20	16/03/21	17/03/22	16/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor EZTEC Empreendimentos e Participações S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

C-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Houden

Aantal analisten

Laatste slotkoers

12,93 BRL

Gemiddelde koersdoel

20,5 BRL

Spread / Gemiddelde doel

+58,55%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector residentieel onroerend goed ontwikkeling

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
EZTEC EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.	-30,86%	538 mln.
CHINA VANKE CO., LTD.	-21,13%	12,51 mld.
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB	+9,67%	11,03 mld.
DEUTSCHE WOHNEN SE	-25,23%	7,71 mld.
VINHOMES	-10,07%	6,65 mld.
LEG IMMOBILIEN SE	+2,42%	6,53 mld.
VINGROUP	-2,35%	6,37 mld.
IIDA GROUP HOLDINGS CO., LTD.	+1,44%	3,82 mld.
BRIGADE ENTERPRISES LIMITED	+42,97%	3,56 mld.
OPEN HOUSE GROUP CO., LTD.	+8,30%	3,41 mld.

residentieel onroerend goed ontwikkeling