In Europa kwam de Zweedse kroon onder druk te staan nadat de centrale bank de rente verlaagde en zei dit jaar nog twee renteverlagingen te verwachten, terwijl het pond in de aanloop naar een vergadering van de Bank of England op donderdag in negatief gebied bleef steken.
De beweging in Zweden herinnerde eraan dat de dollar waarschijnlijk sterk zal blijven zolang andere centrale banken de rente verlagen vóór de Amerikaanse Federal Reserve.
De yen bleef een aandachtspunt voor valutahandelaren, nadat Japanse functionarissen een sterkere waarschuwing afgaven over de impact van de zwakke valuta op de economie.
"Carrytrades zijn nog steeds aantrekkelijk en de markt is nog steeds meer geneigd om de dip in dollar/yen te kopen," zei Vassili Serebriakov, een FX strateeg bij UBS in New York.
"Ik denk niet dat de markt het risico op interventie negeert, maar ... tenzij er een significante verandering komt in de economische vooruitzichten van de VS, denken we ook niet dat er een significante verandering komt in de opzet van de FX-markten," voegde Serebriakov eraan toe.
Analisten hebben gezegd dat elke interventie vanuit Tokio slechts tijdelijk respijt zou bieden voor de yen, gezien het grote verschil tussen de rentetarieven in de VS en Japan.
Handelaren denken dat de Japanse autoriteiten vorige week zo'n $60 miljard hebben uitgegeven om de yen overeind te houden, nadat deze rond de 160 yen zijn zwakste punt in 34 jaar ten opzichte van de dollar had bereikt.
De dollar stond vorige week 0,59% hoger ten opzichte van de yen op 155,6, na een dieptepunt van vorige week van 151,86.
FED BOVEN ALLES
Beleggers richten zich op het tempo en de timing van renteverlagingen door de Fed. De meest recente gegevens, die een zwakker dan verwachte banengroei in de VS lieten zien, samen met een versoepelende houding van de Amerikaanse centrale bank, hebben de verwachting versterkt dat de rente tegen het einde van het jaar waarschijnlijk lager zal zijn.
De dollar stond het laatst 0,11% hoger op 105,54 ten opzichte van een valutamandje, boven het laagste punt van vorige week. De euro daalde 0,08% naar $1,0745. Sterling verzwakte 0,1% tot $1,2492.
Ondertussen zijn de centrale banken in Europa al begonnen met het verlagen van de rente. De Zwitserse Nationale Bank verlaagde de rente in maart, vooruitlopend op de Zweedse Riksbank van woensdag.
De Europese Centrale Bank heeft aangegeven in juni te willen verlagen, ervan uitgaande dat de gegevens in de goede richting wijzen, en de BoE effent geleidelijk het pad naar haar eerste verlaging.
"Waar we naar kijken is dat een heleboel Europese centrale banken de komende maanden gaan snijden, of dat nu in juni of augustus is. We hebben een bijna 50% kans dat de Fed in september verlaagt, maar ik denk dat dat waarschijnlijk degene is die uitgesteld zou kunnen worden," zei Kathleen Brooks, onderzoeksdirecteur bij XTB.
"Op dit moment, en vooral vandaag, ligt de focus op Europa dat eerst gaat snijden en we zien die opwaartse druk op de dollar," zei ze.
Hoewel traders rekening houden met een verwachte renteverlaging door de Fed in september, zal die beweging ook afhangen van de vraag of de inflatie blijft afnemen naar de 2%-doelstelling van de Amerikaanse centrale bank.
Het zal moeilijk worden om vanaf hier meer dovish te worden in termen van Fed-verwachtingen, denk ik, op de korte termijn en daarom zal die bias om de dollar te kopen nog steeds van kracht zijn, zei UBS Serebriakov.
Susan Collins, voorzitter van de Boston Fed, zei maandag dat de huidige instelling van het monetaire beleid de economie zou afremmen op de manier die volgens haar nodig is om de inflatie terug naar het doel te krijgen.
Bij de cryptocurrencies daalde de bitcoin met 0,77% naar $62.480, goed voor een vierde dagelijks verlies, de langste reeks van dagelijkse dalingen tot nu toe dit jaar.
