Blackstone Mortgage Trust, Inc. (NYSE:BXMT) gaat op zoek naar investeringen. Het bedrijf kondigde de prijsstelling aan van een onderschreven openbare emissie van $300 miljoen totale hoofdsom van zijn converteerbare senior notes van 5,50% met looptijd tot 2027 (de “Notes”). Het aanbod zal naar verwachting sluiten op 29 maart 2022 en is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Het aanbod zal een bruto-opbrengst genereren van ongeveer $300 miljoen, of $345 miljoen als de underwriters hun optie uitoefenen om extra Notes te kopen, uitsluitend om overtoewijzingen volledig te dekken. De onderneming is van plan de netto-opbrengst van het aanbod te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de terugbetaling van schulden, met inbegrip van een deel van de $402,5 miljoen uitstaande totale hoofdsom van de converteerbare obligaties van de onderneming met een hoofdsom van 4,375%, die in 2022 vervallen, en ter ondersteuning van de creatie van aanvullende commerciële hypotheekleningen en andere doelactiva en -investeringen.