De aandelen daalden woensdag nadat Rusland een belangrijke gaskraan naar Europa had dichtgedraaid, waardoor de vrees voor een recessie nog groter werd, net nu de centrale banken aan beide zijden van de Atlantische Oceaan zich opmaken om de financieringskosten volgende maand opnieuw te verhogen.

Olie droeg bij aan de forse verliezen van dinsdag, terwijl de dollar werd geholpen door sterker dan verwachte Amerikaanse banencijfers die de verwachtingen van een forse renteverhoging volgende maand ondersteunden.

De MSCI aandelenindex voor alle landen bleef vandaag vlak en daalde met 18,5% op jaarbasis. De STOXX aandelenindex van 600 bedrijven daalde met 0,25%, waardoor deze voor het jaar met ongeveer 14% daalde nadat de renteverhogingen en de oorlog in Oekraïne hun tol eisten.

Het economische nieuws bleef somber: uit recente gegevens bleek dat de economische activiteit in China, de op één na grootste economie ter wereld, deze maand verder is gedaald na nieuwe COVID-infecties, de ergste hittegolven in decennia en problemen in de vastgoedsector.

De algemene inflatie in de eurozone voor augustus zal naar verwachting een versnelling laten zien tot 9% j-o-j in de gegevens die om 0900 GMT worden verwacht.

Rusland heeft woensdag de gastoevoer naar Europa via een belangrijke pijpleiding stopgezet voor drie dagen onderhoud, omdat het betwijfelt of de pijpleiding weer zal worden ingeschakeld. Dit vergroot de bezorgdheid over energierantsoenering tijdens de komende wintermaanden in enkele van de rijkste landen van de regio.

De energieschaarste heeft al geleid tot een pijnlijke crisis in de kosten van levensonderhoud voor consumenten en bedrijven, en heeft regeringen gedwongen miljarden uit te geven om de lasten te verlichten.

De Duitse obligatierente zou augustus afsluiten met de grootste maandelijkse stijging in meer dan 30 jaar, omdat beleggers zich voorbereiden op een periode van hogere inflatie en rente.

De markten gaan ervan uit dat de Amerikaanse Federal Reserve en de Europese Centrale Bank beide hun belangrijkste leenkosten met 50 of 75 basispunten zullen verhogen wanneer zij volgende maand bijeenkomen.

Jamie Niven, een senior obligatiefondsbeheerder bij Candriam, zei dat de voor dit jaar verwachte renteverhogingen grotendeels in de markten zijn ingeprijsd, vooral in de Verenigde Staten.

Na de harde toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell vorige week begonnen beleggers eerder verwachte renteverlagingen voor volgend jaar uit te sluiten.

"Ik denk dat de kredietmarkten en aandelenmarkten nog meer pijn zullen lijden voordat de vooruitzichten beter worden. Ik denk niet dat de centrale banken in een staat zullen verkeren waarin ze kunnen snijden om de klap van de recessie te verzachten", aldus Niven.

Hoewel er af en toe snelle flips of dramatische rally's terug kunnen komen in risicovollere activa zoals aandelen, zullen die uiteindelijk tegen het einde van het jaar lager uitvallen, aldus Niven.

De Amerikaanse non-farm payrolls data van vrijdag kunnen een grote renteverhoging rechtvaardigen, aldus analisten.

Amerikaanse e-mini aandelenfutures wezen op een stijging van 0,2% voor de S&P 500, na de daling met 1,1% op dinsdag.

RUWE OLIE BREIDT VERLIEZEN UIT

In Azië zakte de Japanse Nikkei vannacht 0,4% en bleven de Chinese blue chips onveranderd. De Hang Seng in Hongkong daalde met 0,16%, na een sterke daling in het begin.

Het rendement op tweejaars Amerikaanse schatkistpapier, dat relatief gevoeliger is voor de monetaire beleidsvooruitzichten, bereikte vannacht met 3,497% het hoogste punt in 15 jaar, maar daalde weer naar 3,4602%.

De 10-jaars Treasury yield, die dinsdag met 3,153% het hoogste punt in twee maanden bereikte, stond op 3,1025%.

De dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, steeg met 0,12% op 108,89, na de week te zijn begonnen met een hoogste stand van twee decennia op 109,48.

Goud was iets zwakker op $1.720 per ounce, dicht bij het laagste punt van $1.719,56 dat maandag werd bereikt.

Ruwe olie daalde verder na dalingen van meer dan $5 vannacht, maar kreeg steun nadat uit industriële gegevens bleek dat de Amerikaanse brandstofvoorraden sterker daalden dan verwacht.

De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) crude futures noteerden 0,37% lager op $91,27 per vat, na een daling van $5,37 in de vorige sessie onder invloed van recessievrees.

Brent crude futures voor oktober daalden 0,35% tot $98,93 per vat, na een daling van $5,78 op dinsdag.