Lear Corporation (NYSE:LEA) heeft een definitieve overeenkomst gesloten om op 28 oktober 2021 Substantially all of the Interior Comfort Systems business unit over te nemen van Kongsberg Automotive ASA (OB:KOA) voor ongeveer €180 miljoen. De vergoeding zal worden betaald in contanten en vrij van schulden. Lear Corporation is van plan om de aankoop te financieren door middel van schuldfinanciering. Op 5 november 2021 is Lear Corporation begonnen met een emissie met een verwachte netto-opbrengst van €597,9 miljoen, waarvan een deel kan worden gebruikt om de overname te financieren. Kongsberg rapporteerde een jaaromzet van ongeveer €260 miljoen. Ongeveer 3.800 werknemers van Kongsberg Automotive ASA uit Azië, Europa en Noord-Amerika zullen worden geïntegreerd in Lear Corporation. De opbrengst van de verkoop zal worden gebruikt om de balans verder te versterken en het bedrijf meer flexibiliteit te geven om zich te richten op winstgevende groei met een sterke focus op producten en aantrekkelijke innovaties. De transactie is onderhevig aan goedkeuring door de regelgevende instanties en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en aanpassingen en zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 worden afgerond. Per 25 februari 2022 is de transactie goedgekeurd door de Europese Commissie. De transactie zal naar verwachting op 28 februari 2022 worden afgerond. Sunil Sachan en Martin Bauhuber van Rothschild & Co SCA (ENXTPA:ROTH) traden op als financieel adviseur en Tony Reed van Squire Patton Boggs (US) LLP trad op als juridisch adviseur voor Kongsberg Automotive ASA. Mayer Brown LLP trad op als juridisch adviseur voor Lear Corporation. Het team van Mayer Brown LLP bestaat uit Marco Wilhelm, Bob Palmer, Richard Smith, Andrew Stewart, Ulrike Binder, Esther Chang, Volker Junge, Simon Rose, Zal A. Kumar, Remmelt Reigersman, Christopher Fisher, Miriam Bruce, Jay Doraisamy, Ryan Liebl, Christoph J. Crützen, Mark Prinsley, Clayton McCraw, Tripp Fussell, Kristine M. Young, Luiz Aboim, Elmar Günther en Andreas Hilfrich. Noerr LLP trad op als juridisch adviseur voor Lear Corporation. Lear Corporation (NYSE:LEA) heeft op 28 februari 2022 de overname afgerond van Substantially all of the Interior Comfort Systems business unit van Kongsberg Automotive ASA (OB:KOA). Het Interior Comfort Systems-team zal toetreden tot Lear Corporation.