De race voor wat de grootste buy-out deal van het land dit jaar zou kunnen worden, komt in een stroomversnelling nu de vier bieders worden uitgenodigd om gedurende verscheidene maanden due diligence te verrichten.

Naast de drie is een consortium van de door de staat gesteunde Japan Investment Corp (JIC) en de binnenlandse particuliere participatiemaatschappij Japan Industrial Partners (JIP) geselecteerd, zeiden de bronnen, die niet wilden worden geïdentificeerd omdat het om een particuliere aangelegenheid gaat.

Een van de bronnen zei dat het voorstel van Brookfield een kapitaalalliantie is waarbij het Japanse conglomeraat beursgenoteerd zou blijven, terwijl de andere drie voorstellen om het particulier te maken.

Bain en Brookfield weigerden commentaar te geven. CVC, JIC en JIP waren niet onmiddellijk bereikbaar voor commentaar. Toshiba zei dat het geen commentaar zou geven op details van de bieders.

De bieders zullen waarschijnlijk met anderen in zee gaan, mogelijk met degenen die de tweede ronde niet haalden, zeiden afzonderlijke bronnen.

KKR & Co, Apollo Global Management, Blackstone Inc, Baring Private Equity Asia, en MBK Partners hadden allen aanvankelijk belangstelling voor Toshiba getoond.

KKR heeft besloten vooralsnog geen bod uit te brengen, vertelden bronnen aan Reuters, omdat het wachtte op meer duidelijkheid van de regering en het management van Toshiba over de vraag of een deal realistisch gezien haalbaar zou zijn.

Een van de bieders in de eerste ronde overwoog tot 7.000 yen ($50,67) per aandeel te bieden, waarmee de deal op ongeveer $22 miljard gewaardeerd zou worden.

Maar die bieder ging niet door naar de tweede ronde, zei een van de bronnen.

Toshiba zei dinsdag dat het meerdere bieders had geselecteerd om door te gaan met due diligence, zonder hen bij naam te noemen. Het bedrijf ontving vorige maand acht eerste overnamevoorstellen, alsmede twee aanbiedingen voor kapitaalallianties.

($1 = 138,1400 yen)