De pan-Europese STOXX 600 daalde 0,8% tegen 0930 GMT. De DAX in Duitsland daalde 0,7%, terwijl de CAC 40 in Frankrijk en de FTSE in Groot-Brittannië beide 0,9% lager tuimelden.
De sombere stemming was wereldwijd, want MSCI's breedste index van wereldwijde aandelen daalde 0,4% naar een laagste punt in een week op 659,86, op weg naar een vierde sessie van verliezen en een wekelijkse daling van ongeveer 0,5%.
Fed-functionarissen, waaronder Powell, spraken donderdag hun onzekerheid uit over hun strijd tegen de inflatie en voegden eraan toe dat ze het beleid indien nodig verder zouden aanscherpen.
De opmerkingen van Powell, samen met een zwakke veiling van $24 miljard aan 30-jaars Treasuries, duwden de rente omhoog, waardoor aandelen in de schaduw kwamen te staan en de dollar steun kreeg.
"Het heeft geen zin om de markt te dwingen om verlagingen te verwachten tot kort voordat ze nodig lijken," zei Rob Carnell, hoofd research Azië-Pacific bij ING.
Beleggers hebben gezocht naar tekenen dat de Amerikaanse rente zijn hoogtepunt heeft bereikt nadat de Fed vorige week de rente stabiel hield, een zet die de speculatie versterkte dat de renteverhogingscyclus voorbij was, wat leidde tot een kortstondige rally in risicovolle activa.
Sommige beleggers zeiden dat de havikistische houding van Powell op donderdag het resultaat kan zijn geweest van een recente versoepeling van de financiële voorwaarden, terwijl de rente de afgelopen weken is gedaald.
"De recente daling van de Amerikaanse rente heeft vragen opgeroepen over de noodzaak voor de Fed om de rente verder te verhogen, vooral als de marktrendementen naar beneden blijven bijstellen," zei Bruno Schneller, managing director bij INVICO Asset Management.
De drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindices sloten donderdag lager, waarmee een einde kwam aan de langste zegereeks voor de Nasdaq en S&P 500 in twee jaar, toen het optimisme in de markt over een soepeler monetair beleid afnam.
Volgens de FedWatch tool van de CME hebben Amerikaanse rentefutures ongeveer 60% kans ingeprijsd op een renteverlaging tijdens de Fed-vergadering in juni 2024, vergeleken met een kans van ongeveer 70% vóór de toespraak van Powell.
Handelaren zouden de volatiliteit van de rentetarieven nauwlettend in de gaten houden, zei Schneller van INVICO, die opmerkte dat de markten recentelijk aanzienlijke schommelingen hadden gezien.
"Een primaire oorzaak voor deze volatiliteit is het debat over de vraag of de huidige Fed-fondsenrente te hoog of te laag is," zei hij.
Chinese aandelen daalden met 0,5%, omdat de zorgen over de op één na grootste economie ter wereld weer toenamen nadat gegevens op donderdag aantoonden dat de consumentenprijzen weer een krimp vertoonden.
Tapas Strickland, hoofd markteconomie bij NAB, zei dat de gegevens de druk op Peking houden om door te gaan met de stapsgewijze versoepeling van het monetaire en fiscale beleid.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier stond op 4,6300%, na een stijging van 12 basispunten op donderdag, de grootste stijging op één dag in drie weken.
Op de valutamarkten noteerde de dollarindex een lichte daling van 0,07% ten opzichte van de stijging van vannacht en stond het laatst op 105,84. De dollar stond dicht bij de hoogste stand in een jaar. De dollar stond dicht bij een hoogste punt in een jaar op 151,40 yen en raakte hoogste punten in een week ten opzichte van de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar.
Brent steeg met 74 cent naar $80,69 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie met 65 cent steeg naar $76,39 per vat, beide ongeveer 0,9% hoger op de dag. De oliemarkt wankelde deze week door zorgen over de vraag, waarbij een afnemende oorlogsrisicopremie een sell-off veroorzaakte.
Spotgoud daalde met ongeveer 0,2% naar $1.954,20 per ounce en is op weg naar de slechtste week in meer dan een maand, met een daling van 1,8%, door de hoge opbrengst en de sterkere dollar.
Bij de cryptocurrencies hielden bitcoin en ether hun hoogste standen van meerdere maanden vast, met hernieuwde speculatie over de op handen zijnde goedkeuring van een op een beurs verhandeld bitcoinfonds dat de digitale activa nieuw leven inblaast.
