De wereldwijde olieprijzen breidden hun verliezen uit na een daling van meer dan 2% vannacht, toen vrijwillige olieproductieverlagingen door OPEC+ producenten voor het eerste kwartaal van volgend jaar achterbleven bij de marktverwachtingen.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,5% na een stijging van 7,3% vorige maand, het meest sinds januari. De Japanse Nikkei bleef vlak, na in november ook 8,5% te zijn gestegen in de beste maand in drie jaar.
Chinese bluechips daalden 0,6% en de Hang Seng-index in Hongkong daalde 0,4%.
"Ons gevoel zegt ons dat een groot deel van het goede nieuws al in de prijs zit. Een beetje winstnemingen en herbalancering hebben waarschijnlijk meegespeeld aan het einde van de maand, waardoor de berichtgeving die we normaal gesproken uit de prijsactie halen, wordt verdoezeld," zei Rodrigo Catril, een senior FX strateeg bij de National Australia Bank.
Regionale enquêtes van inkoopmanagers lieten in november gemengde resultaten zien. De fabrieksactiviteit in Japan kromp in het snelste tempo in negen maanden, de fabrieksactiviteit in Zuid-Korea stabiliseerde en de Chinese verwerkende industrie keerde terug naar expansie, op basis van een privé-enquête.
Vannacht bleek uit gegevens dat zowel de Amerikaanse als de Europese inflatie afkoelt zoals gewenst. De door de Federal Reserve geprefereerde graadmeter voor de inflatie - de prijsindex voor de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) - bleef in oktober onveranderd, terwijl ook de consumentenbestedingen terugliepen.
De grootste verrassing kwam van de inflatie in de eurozone, die ver achterbleef bij de verwachtingen, waardoor de euro daalde en de markten rekening hielden met renteverlagingen van ongeveer 110 basispunten volgend jaar, vanaf april.
Handelaren wachten nu op de vraaggesprekken van Fed-voorzitter Jerome Powell op vrijdag, waarbij de bulls erop wedden dat het hoofd van de centrale bank zal instemmen met hun vroegtijdige en agressieve Amerikaanse beleidsverruiming voor volgend jaar. Fed funds futures impliceren renteverlagingen van 115 basispunten.
"Wij vermoeden dat dit een zeer strak gechoreografeerde sessie zal zijn en dat het script van vóór Waller zal worden aangehouden: voorzichtig als het gaat om verdere verhogingen, maar zonder een zweem van versoepeling," aldus Robert Carnell, regionaal hoofd onderzoek, Azië-Pacific, bij ING.
Fed-gouverneur Christopher Waller, die als een havik wordt beschouwd, liet deze week doorschemeren dat de rente de komende maanden lager kan als de inflatie blijft afnemen.
Dalende rentetarieven in Europa en de VS zouden goed nieuws zijn voor Azië, omdat ze de druk op valuta's van opkomende markten aanzienlijk zouden verlichten en ruimte zouden bieden aan Aziatische centrale banken om het monetaire beleid te versoepelen.
Uit een peiling van Reuters blijkt dat beleggers bullish worden voor Aziatische valuta. Bullish weddenschappen op de Zuid-Koreaanse won , Taiwanese dollar en Filippijnse peso bereikten hun hoogste niveau sinds begin februari.
De dollarindex schommelde dicht bij een hoogste punt in vijf sessies op 103,28 ten opzichte van zijn soortgenoten en kreeg enige steun van een glijdende euro vannacht. Dit kwam na een duizelingwekkend verlies van 3% voor november, het ergste in een jaar.
De euro steeg 0,2% naar $1,0907, na vannacht 0,7% te zijn gedaald naar een laagste punt in een week van $1,0879.
Amerikaanse Treasuries verzwakten ook een beetje na de beste maand sinds 2011. Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde in Azië met 3 basispunten naar 4,3264%, bovenop een daling van 52,2 basispunten in de hele maand.
De tweejaarsrente op schatkistpapier daalde met 4 basispunten naar 4,674%.
Op de oliemarkt daalde de Brent crude futures met 0,4% naar $80,56 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate futures ook met 0,3% daalden naar $75,77 per vat.
De goudprijs stond 0,3% hoger op $2.042,49 per ounce.
