Beleggingsstijllijsten

De bedrijven met het beste rendement op eigen vermogen

Ontdek onze abonnementsformules op maat voor onze exclusieve oplossingen om toegang te krijgen tot onze aandelenselecties, die regelmatig worden aangevuld met nieuwe opportuniteiten.

Beleggingsscenario

De lijst van bedrijven hieronder heeft als doel, de meerwaarde van de aandelen te identificeren van de bedrijven die het beste rendement op eigen vermogen laten optekenen.
Dat rendement, in het Engels aangeduid als return on equity (ROE) is een term die de verhouding meet tussen het nettoresultaat en het vermogen dat door de vennoten of de aandeelhouders in het bedrijf is geïnvesteerd (het eigen vermogen). Die verhouding of ratio wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het eigen vermogen. Uitgedrukt in een percentage geeft dit de winstgevendheid van de onderneming aan en haar vermogen om met het geïnvesteerde geld winst te maken. 
 
Een hoge ROE wijst dus op een goede allocatie van financiële middelen om contante middelen te genereren. ROCE, of return on capital employed, houdt dan weer rekening met alle financieringsbronnen, inclusief schulden. Een onderneming gebruikt het kapitaal dat door de vennoten is verstrekt evenals de geleende fondsen om te investeren en de bedrijfsactiviteiten uit te oefenen. Wanneer dat winst oplevert, moet de doeltreffendheid van de gedane investeringen worden bepaald. Dat is dan ook waar de berekening van de ROE voor dient: we meten er de efficiëntie mee van de gedane investeringen, door alleen rekening te houden met de door de vennoten ingebrachte middelen en daarnaast geen rekening te houden met de schulden. 
 
Een ROE van 30 % betekent dat 10.000 €, ingebracht door vennoten of aandeelhouders, 3.000 € nettowinst oplevert. Hoe efficiënter het bedrijf, hoe hoger de ROE en hoe meer investeerders dat bedrijf zal aantrekken. Om deze indicator goed te kunnen beoordelen, moet de ROE van een onderneming echter worden vergeleken met enerzijds de historische ROE, de ROE van de markt anderzijds en ten slotte de gemiddelde ROE van de sector waarin het bedrijf actief is. 
 
Bovendien is het rendement geen op zichzelf staande analyse en moet altijd het schuldbeheer worden bekeken om te weten of het bedrijf een gezonde financiële basis heeft, zodat de potentiële risico's van een belegging worden beperkt. De ROE houdt zelf immers geen rekening met de risico's die het bedrijf neemt. Een bedrijf kan gebruik maken van vreemd vermogen (schulden) waardoor de ROE toeneemt en een hefboomeffect ontstaat, wat de rendabiliteit echter op kunstmatige wijze verhoogt. Het is daarom belangrijk dat men tegelijk ook de balans onder de loep neemt. 
 
De geschiedenis van de beurs leert ons dat bedrijven met het beste kapitaalrendement beter presteren dan hun respectieve markten. Volgens een studie van Crédit Suisse presteerde de top 20 % van de bedrijven tussen 1965 en 2015 gemiddeld 17 % per jaar beter dan de laagste 20 % in termen van rendement op eigen vermogen (ROE). Uit een studie van Greenwald, Kahn, Sonkin en van Biema (2010) blijkt dan weer dat de ROE een belangrijke factor is voor aandelenprestaties op lange termijn. De studie analyseerde data van Amerikaanse aandelen tussen 1975 en 2009 en stelde vast dat bedrijven met een hoge en stabiele ROE de neiging vertonen om het op lange termijn beter doen dan de markt, terwijl bedrijven met een lage en volatiele ROE het minder goed doen. Studies van de meeste andere aandelenmarkten in de wereld kwamen tot dezelfde conclusie: Hsu, Wu en Yeh (2014) over de Taiwanese markt, Kocenda en Vojtek (2017) over de Europese markt, Haugen en Baker (2018) over de Europese en Amerikaanse markt, Ahmed en Ahmed (2019) over de Indiase markt, en Chan en Zhang (2021) over de Amerikaanse markt. In alle gevallen presteren de aandelen met de hoogste ROE beter dan hun respectieve markten op lange termijn. 
 
Hoewel prestaties uit het verleden niet als maatstaf kunnen dienen voor toekomstige prestaties, is een portefeuille met bedrijven die een hoge ROE hebben een manier om de kansen te verhogen dat de portefeuille op lange termijn beter presteert dan de markt. 
 
Dat is de reden waarom wij hier een lijst aanbieden die bedrijven rangschikt volgens ROE (van hoge naar lage ROE). Op basis van dit financiële rendabiliteitscriterium werden alleen de beste aandelen geselecteerd. Deze lijst wordt dagelijks bijgewerkt door onze algoritmen.
 
Er worden verschillende geografische gebieden aangeboden. De mondiale lijst omvat bedrijven die genoteerd staan in de belangrijkste financiële centra ter wereld. De andere lijsten zijn regionaal: Noord-Amerika (Verenigde Staten, Canada), Europa, Azië (Japan, Australië, Singapore, Hong Kong), de opkomende landen, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Duitsland, Zwitserland, Nederland en Italië. 

Onze selectie

Technologie
Internetdiensten - Andere
8,1 mld. +20,26%
Financiële diensten
Investeringsbeheer & Fondsbeheerders - Andere
4,08 mld. +2,42%
Technologie
Halfgeleiders - Andere
3.464 mld. +5,72%
Financiële diensten
Investeringsbeheer & Fondsbeheerders - Andere
4,97 mld. +8,35%
Gezondheid
Biotechnologie & Medisch Onderzoek - Andere
1,85 mld. -0,55%
Gezondheid
Medische software- en technologiediensten
18,4 mld. +8,15%
Basismaterialen
Goud - Andere
1,15 mld. +172,48%
Niet-cyclisch consumptie
Persoonlijke producten - NEC
8,02 mld. +19,14%
Basismaterialen
Goudwinning
2,87 mld. +62,74%
Gezondheid
Medische apparatuur
1,43 mld. +9,21%
Technologie
Applicatiesoftware
167 mld. -11,92%
Technologie
Internetdiensten - Andere
19,97 mld. -0,39%
Technologie
Social Media & Netwerken
1.717 mld. +16,63%
Basismaterialen
Goudwinning
3,9 mld. +86,63%
Financiële diensten
Investeringsbeheer & Fondsbeheerders - Andere
88,1 mld. -4,82%
Technologie
Software - Andere
3.530 mld. +12,68%
Financiële diensten
Financiële en goederenmarktoperatoren - Andere
11,68 mld. +9,89%
Technologie
financiele technologieen (fintech) (NEC)
16,41 mld. -9,16%
Financiële diensten
Pensioenfondsen
75,5 mld. -20,01%
Financiële diensten
Banken - Andere
6,51 mld. +5,11%
Technologie
Applicatiesoftware
123 mld. +12,56%
Gezondheid
Specialiteit & Geavanceerde Farmaceutische Producten
6,65 mld. +12,91%
Basismaterialen
Goudwinning
1,34 mld. +41,05%
Industriële waarden
Outsourcing & Staffing Services
55,19 mld. +9,27%
Gezondheid
Farmaceutische producten - Andere
5,25 mld. +19,63%
Gezondheid
Farmaceutische producten - Andere
355 mld. -17,30%
Financiële diensten
Consumentenkrediet - Andere
5,61 mld. +8,62%
Technologie
Halfgeleiders - Andere
1.170 mld. +7,27%
Cyclisch consumptie
Speelgoed- en spellenwinkels
46,12 mld. +204,07%
Technologie
Ondernemingssoftware
2,52 mld. +19,96%
Industriële waarden
Managementadviesdiensten
7,73 mld. +37,95%
Cyclisch consumptie
Cadeau, Nieuwigheid & Souvenirwinkels
10,99 mld. +20,32%
Gezondheid
Farmaceutische producten - Andere
1,89 mld. -4,18%
Technologie
Cloud Computing Diensten
5,04 mld. -1,03%
Technologie
Ondernemingssoftware
8,67 mld. +30,02%
Technologie
beveiligings software
77,18 mld. +6,72%
Technologie
Ondernemingssoftware
1,7 mld. +22,46%
Financiële diensten
Investeringsbeheer & Fondsbeheerders - Andere
2,06 mld. +18,45%
Technologie
Halfgeleider testapparatuur & service
43,22 mld. -7,55%
Cyclisch consumptie
Kleding- en accessoirewinkels - Andere
9,45 mld. -6,12%
Technologie
Elektronische apparatuur & onderdelen - Andere
2,42 mld. -16,00%
Niet-cyclisch consumptie
Gebotteld water & ijs
56,09 mld. +15,32%
Technologie
Halfgeleider- en testmateriaal - Overige
75,72 mld. -1,59%
Technologie
Zoekmachines
2.126 mld. -7,73%
Basismaterialen
Goudwinning
25,63 mld. +120,28%
Technologie
financiele technologieen (fintech) (NEC)
210 mld. +19,96%
Technologie
Halfgeleider- en testmateriaal - Overige
115 mld. +23,94%
Basismaterialen
Goudwinning
2,03 mld. +108,81%
Technologie
Internetdiensten - Andere
516 mld. +35,99%
Technologie
Internet Gaming
2,61 mld. +69,58%
Technologie
Software - Andere
2,27 mld. -8,41%
Industriële waarden
Transactie- & Betalingsdiensten
2,8 mld. -12,88%
Technologie
Ondernemingssoftware
205 mld. -6,74%
Technologie
beveiligings software
131 mld. +7,86%
Industriële waarden
Geïntegreerde logistieke dienstverleners
4,26 mld. -4,38%
Technologie
Ondernemingssoftware
2,94 mld. +26,51%
Technologie
Internetdiensten - Andere
3,04 mld. -15,76%
Niet-cyclisch consumptie
Cosmetica & Parfums
4,03 mld. +72,00%
Cyclisch consumptie
Schoenen - Andere
15,16 mld. -50,03%
Cyclisch consumptie
Kleding & Accessoires - Andere
1,1 mld. -4,33%
Cyclisch consumptie
Hotels & Motels
4,44 mld. +20,12%
Technologie
Opslagapparaten
20,13 mld. -13,43%
Basismaterialen
Goudwinning
1,81 mld. +20,65%
Cyclisch consumptie
Sieraden
20,87 mld. +293,24%
Cyclisch consumptie
Reisbureaus
1,57 mld. -35,42%
Industriële waarden
Transactie- & Betalingsdiensten
1,27 mld. -2,63%
Technologie
Elektronische reparatiediensten
112 mld. +33,17%
Industriële waarden
Luchtvaartmaatschappijen - Andere
4,29 mld. +18,08%
Technologie
Ondernemingssoftware
14,95 mld. -17,66%
Technologie
Internetdiensten - Andere
146 mld. +58,89%
Technologie
Internetdiensten - Andere
11,5 mld. +26,88%
Technologie
IT Diensten & Consulting - Andere
4,97 mld. +20,21%
Onroerend goed
residentieel onroerend goed diensten
1,74 mld. -13,02%
Industriële waarden
Lucht- en ruimtevaart & Defensie - Andere
34,15 mld. +50,33%
Cyclisch consumptie
Auto & Truck Onderdelen Groothandel
1,03 mld. +10,61%
Industriële waarden
Verwarmings-, ventilatie- en airconditioningsystemen
93,98 mld. +14,09%
Onroerend goed
andere onroerend goed diensten
2,24 mld. +4,49%
Cyclisch consumptie
Internet & Mail Order Department Stores
9,75 mld. +5,69%
Cyclisch consumptie
Sport- & Outdoorschoenen
16,69 mld. +8,97%
Cyclisch consumptie
Kleding- en accessoirewinkels - Andere
3,56 mld. -50,05%
Cyclisch consumptie
Apparaten, gereedschappen & huishoudelijke artikelen - Andere
11,58 mld. -15,64%
Gezondheid
Telegeneeskundediensten
12,42 mld. +129,45%
Niet-cyclisch consumptie
Levensmiddelenhandel & -distributie - Andere
15,45 mld. +24,28%
Gezondheid
Farmaceutische producten - Andere
3,78 mld. +7,78%
Gezondheid
Biofarmaceutica
1,68 mld. +3,70%
Gezondheid
Farmaceutische producten - Andere
736 mld. +6,13%
Cyclisch consumptie
Keukenapparatuur
9,31 mld. -14,02%
Gezondheid
Veterinaire medische apparatuur & benodigdheden
42,04 mld. +26,43%
Gezondheid
Geavanceerde medische apparatuur & technologie - Andere
20,37 mld. -7,73%
Niet-cyclisch consumptie
Snack Food & Non-chocolate Snoepgoed
2,31 mld. -1,19%
Gezondheid
Biotechnologie & Medisch Onderzoek - Andere
8,57 mld. -10,23%
Gezondheid
Medische apparatuur, benodigdheden & distributie - Andere
32,15 mld. +5,43%
Technologie
Communicatie & Netwerken - Andere
254 mld. +8,26%
Industriële waarden
Lucht- en ruimtevaart & Defensie - Andere
252 mld. +41,86%
Industriële waarden
Productie van vliegtuigonderdelen
69,11 mld. +56,53%
Niet-cyclisch consumptie
Cosmetica & Parfums
3,52 mld. +99,00%
Niet-cyclisch consumptie
Persoonlijke diensten - Andere
4,15 mld. +3,22%
Niet-cyclisch consumptie
Consumentenreparatiediensten
4,5 mld. -2,21%
Niet-cyclisch consumptie
Kant-en-klare maaltijden
8,44 mld. +16,21%
Industriële waarden
Lucht- en ruimtevaart & Defensie - Andere
7,2 mld. +110,19%

Componentnieuws

░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░ ░░░ ░░░ ░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░░░ ░░░ ░░ ░░░ ░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░░░ ░░░ ░░ ░░░ ░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░░ ░░░░░ ░░░░░ ░░░ ░░░░ ░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░ ░░░ ░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░ ░░ ░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░ ░░░░░ ░░░ ░░ ░░░ ░░░░ ░░ ░░ ░░ ░░░░ ░░░ ░░░░ ░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░░ ░░░ ░░░░░░ ░░░ ░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░░ ░░░░ ░░ ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░ ░░░░ ░░░░ ░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░░░ ░░░░ ░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░ ░░ ░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░░░ ░░░░ ░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░ ░░ ░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░ ░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░ ░░░ ░░ ░░░ ░ ░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░ ░░ ░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░ ░░ ░░ ░░░░░░░░░ ░░░░ ░░
░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░ ░ ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░

Heatmap

Onderdeel agenda

░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░ ░░ ░ ░░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░ ░░ ░ ░░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░░░░
░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░ ░░ ░ ░░░░░░░░ ░░░░

Uitsplitsing per sector

Beoordelingsgrafiek - Surperformance

Ratings ESG MSCI

  1. Beurs
  2. Lijsten op basis van type bedrijfsvoering MarketScreener
  3. De bedrijven met het beste rendement op eigen vermogen