De inflatie van de consumentenprijzen op jaarbasis is gestegen van 9,4% in juni naar 10,1%, zo bleek woensdag uit officiële gegevens, boven alle voorspellingen in een peiling van economen door Reuters en het hoogste peil sinds februari 1982.
De rente op tweejarige gilts steeg vandaag met meer dan 29 basispunten en bereikte om 0801 GMT een piek van 2.441%, waarmee een eerdere piek van 21 juni werd overschreden en het hoogste niveau sinds november 2008 werd bereikt, en werd om 0847 GMT verhandeld tegen 2.415%.
De financiële markten houden rekening met een kans van 98% dat de Bank of England haar belangrijkste rentetarief met een half procentpunt zal verhogen tot 2,25% - wat haar tweede grote renteverhoging op rij zou zijn - aan het einde van haar volgende vergadering op 15 september.
"De opwaartse inflatieverrassing van vandaag, die volgt op een sterk arbeidsmarktrapport van gisteren, zal waarschijnlijk aanleiding geven tot een nieuwe renteverhoging met 50 basispunten door de Bank of England op haar volgende beleidsvergadering," zei Silvia Dall'Angelo, senior econoom bij investeringsbank Federated Hermes.
De markten rekenden op een verkrapping van de BoE met 200 basispunten tegen mei volgend jaar, wat zou betekenen dat de Bank Rate een piek van 3,75% zou bereiken. Op dinsdag rekenden de markten nog eens 155 basispunten renteverhoging in tegen maart 2023, wanneer de rente naar verwachting zijn hoogtepunt zal bereiken.
De benchmarkrente op 10-jarige gilts stond 13 basispunten hoger op 2,26%, en de prijzen voor Brits schuldpapier bleven achter bij die voor Duitse en Amerikaanse staatsobligaties.
Het verschil tussen de 2-jaars en 10-jaars rente op gilts - soms beschouwd als een teken van recessie - was het meest omgekeerde of negatieve ooit met ongeveer min 17 basispunten, volgens gegevens van Refinitiv die teruggaan tot eind 2010.
