De loonie handelde 0,2% hoger op 1,3465 to the greenback, of 74,27 U.S. cent, en voegde daarmee iets toe aan de winsten van de vorige dag. Het handelde in een range van 1.3456 tot 1.3493.
"Het is een mooie run van anderhalve dag voor de Canadese dollar, maar ik denk dat we nu terugtrekken omdat grondstoffen het reddingsverhaal van China niet echt geloven," zei Erik Bregar, directeur FX & risicobeheer edelmetalen bij Silver Gold Bull.
Canada is een belangrijke producent van grondstoffen zoals koper, dat met 1,3% daalde naar een laagste punt in drie weken.
China's ontslag van het hoofd van zijn effectenwaakhond wekte een gematigd gejuich van de markten, waarbij beleggers hoopten op grotere maatregelen om de malaise die de op één na grootste economie ter wereld in zijn greep houdt, bij de wortel aan te pakken.
De belangrijkste aandelenindices op Wall Street stegen, waarbij de benchmark S&P 500 een nieuw record bereikte, terwijl de Amerikaanse dollar terrein verloor ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.
De Canadese dollar zal het komende jaar sterker worden als de Amerikaanse Federal Reserve zoals verwacht de rentetarieven verlaagt, maar de stijging zou in toom gehouden kunnen worden als hypotheekverlengingen wegen op de gezinsuitgaven en de economische groei, zo bleek uit een peiling van Reuters.
De leden van de raad van bestuur van de Bank of Canada waren bezorgd over het te snel verlagen van de leenkosten te midden van aanhoudende inflatie, toen ze besloten om de belangrijkste daggeldrente op 24 januari aan te houden, zo bleek uit de notulen.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over de hele curve. De 10-jaars stond 4,5 basispunten hoger op 3,473%, terwijl de rente ongeveer 45 basispunten is gestegen vanaf het dieptepunt in december. (Verslaggeving door Fergal Smith; Redactie door Sandra Maler)
