Geselecteerde ETF: SPDR MSCI World Energy UCITS ETF

Waarom zou olie kunnen blijven stijgen? Twee factoren onderbouwen het argument. Ten eerste hebben verschillende OPEC-landen, Saudi-Arabië en Rusland voorop, hun intentie bevestigd om de productie met een miljoen vaten per dag te verlagen om de prijzen te ondersteunen. Ten tweede heeft het Internationaal Energieagentschap (IEA) verklaard dat de vraag naar olie dit jaar naar verwachting een nieuw record zal bereiken van ongeveer 102,2 miljoen vaten per dag.

Tot slot merken we op dat de evolutiegrafiek van WTI- en Brent-olie interessante informatie oplevert  en nog steeds tekenen van een stijging vertoont, hoewel dat argument uiteraard geen garantie betekent. Sinds het begin van het jaar presteren olie en energie in het algemeen beter dan de belangrijkste indexen.

Wat zit er in dit ETF?

Het ETF streeft ernaar de prestaties van de MSCI World Energy 35/20 Capped Index te repliceren. Het product wordt belegd in 57 effecten. De top tien wegingen maken 59,5 % uit van de ETF. Hierin vinden we enkele supermajors van de sector zoals Exxon Mobil (15,8 %), Chevron (10,7 %), Shell (7,6 %), TotalEnergies (5,2 %), ConocoPhillips (5,2 %), BP PLC (4 %), Schlumberger (3 %), EOG Resources (2,8 %), Enbridge (2,7 %) en Canadian Natural Resources (2,5 %). Olie en gas vertegenwoordigen 94,1 % van de blootstelling, terwijl andere energiebronnen de samenstelling van de ETF aanvullen.

Vanuit geografisch oogpunt zijn de Verenigde Staten het belangrijkste investeringsland met 62,9 % van de weging. Canada (11,9 %) en het Verenigd Koninkrijk (11,5 %) vullen het podium aan, terwijl Frankrijk 5,2 % van het totaal vertegenwoordigt.

De prestaties zijn vrij goed, vooral in de afgelopen drie jaar. Het product is met 135,8 % gestegen. Als we kijken naar de prestaties sinds de oprichting in 2009, is de prestatie +125 %, wat betekent dat het ETF verliezen heeft geleden tussen 2009 en 2020. Op de lange termijn is het rendement echter zeer behoorlijk en de jaarlijkse prestatie sinds de oprichting bedraagt +5,74 %.

De pluspunten

  • Het ETF is blootgesteld aan veel grote bedrijven. De gemiddelde marktkapitalisatie van de bedrijven is 157,6 miljard dollar, mede dankzij de aanwezigheid van ExxonMobil en haar marktkapitalisatie van 400 miljard dollar.
  • De prestaties, hoewel bescheiden tussen 2009 en 2020, zijn op de lange termijn goed.
  • Het product biedt een brede wereldwijde blootstelling aan de olie- en gassector.
  • Het beheerde vermogen is geruststellend (460 miljoen dollar).
  • Olie, en energie in het algemeen, presteert momenteel beter dan de markt.

De minpunten

  • De kosten zijn vrij laag (0,30 %).
  • De ETF behoort niet tot de beste ratings. Morningstar geeft het slechts 3 sterren op 5.

De identiteitskaart van het ETF:

  • Referentie-index: MSCI World Energy 35/20 Capped Index
  • Aantal posities op 04/08/2023: 57
  • Tickercode: WNRG
  • ISIN-code: IE00BYTRR863
  • Kosten: 0,30 %

Dit ETF maakt geen onderscheid tussen geografische gebieden, de blootstelling is mondiaal. Het is ook mogelijk om je te concentreren op één regio, zoals met The Energy Select Sector SPDR Fund - USD (ISIN-code: US81369Y5069) dat belegt in sectorwaarden in Noord-Amerika. Met ETF Amundi Stoxx Europe 600 Energy ESG Screened UCITS ETF ACC - EUR (ISIN-code: LU1834988278) beleg je dan weer in sectorwaarden in Europa.

Tot slot, om volledig te zijn, is het ook mogelijk om te beleggen in de WisdomTree WTI Crude Oil - EUR Daily Hedged (ISIN-code: JE00B44F1611), die een ETC is. Dit product is belegd in futurescontracten op WTI-olie, waardoor het eenvoudigweg de prestaties van de Noord-Amerikaanse olieprijs kan repliceren.