De STOXX 600, die het hele continent bestrijkt, sloot 1% lager, waarmee een einde kwam aan een zegereeks van drie sessies.
De grootste verliezers waren Burberry-aandelen, die met 16,1% daalden nadat de Britse luxegroep waarschuwde voor winst, haar dividend schrapte en haar CEO Jonathan Akeroyd na twee jaar verving door de voormalige Coach-baas Joshua Schulman.
"Als de huidige handelsniveaus aanhouden, zou de groep in de eerste helft van het jaar kunnen afglijden naar een operationeel verlies, wat zal bijdragen aan wat een aanzienlijk moeilijke tijd voor het bedrijf is geweest," zei Richard Hunter, hoofd markten van interactive investor.
Swatch Group verloor 9,8% nadat 's werelds grootste horlogemaker een sterke daling van de omzet en winst in de eerste helft van het jaar rapporteerde.
Een graadmeter van de top tien Europese luxeaandelen verloor bijna 3%, terwijl de sector persoonlijke en huishoudelijke artikelen de verliezen aanvoerde onder de belangrijkste sectoren van de STOXX 600 met een daling van 2,1%.
Naast de verliezen op de bredere index, daalden mijnbouwers met 1,6%, als gevolg van lagere prijzen voor basismetalen nadat uit gegevens bleek dat de Chinese economie in het tweede kwartaal veel langzamer groeide dan verwacht.
Europese duurzame energiebedrijven zoals Orsted, RWE, Nordex, Vestas en Siemens Energy daalden tussen 3,4% en 6,4%, waarbij traders de zwakte koppelden aan de toegenomen kans dat Donald Trump de Amerikaanse verkiezingen wint.
Trump, die heeft verklaard dat hij de ontwikkeling van offshore windenergie zou stopzetten als hij herkozen zou worden, verstevigt deze week zijn greep op de Republikeinse Partij op de conventie van 2024, nadat hij een moordaanslag overleefd heeft en talrijke juridische problemen op zijn weg naar de presidentsnominatie van de partij heeft opgelost.
De focus zal nu liggen op de opmerkingen van ECB-president Christine Lagarde later op de dag, in de aanloop naar de beleidsvergadering van de centrale bank later deze week.
Van de andere aandelen verloor Nordea 3,8%, nadat de Finse bank over het tweede kwartaal een bedrijfsresultaat rapporteerde dat net onder de verwachtingen lag.
Het Britse Ocado daalde met 10,4% nadat makelaar Bernstein de rating van de online kruideniers- en technologiegroep verlaagde naar "underperform" en zei dat het bedrijf "zijn opties moet overwegen" om privé te gaan in een supermarktdeal en om de cash burn te verminderen.
TomTom daalde 8,4% nadat de specialist in digitale kaarten zijn omzetdoelstelling voor 2025 opschortte en zijn verwachtingen voor dit jaar bijstelde, omdat de zwakke vraag naar nieuwe auto's woog op zijn activiteiten op het gebied van locatietechnologie voor de auto-industrie. (Verslaggeving door Shristi Achar A en Shashwat Chauhan in Bengaluru; Bewerking door Nivedita Bhattacharjee, Sohini Goswami en Jan Harvey)
