Een vraag voor Aziatische traders op dinsdag lijkt te zijn: Heeft de Nikkei de kracht om het hoogste punt van drie decennia, dat maandag werd bereikt voordat de winstnemingen begonnen, terug te winnen, te midden van een terughoudendheid om te veel te verlengen voordat de marktliquiditeit opdroogt voor de feestdagen aan het einde van de week.
De stijging van de Japanse benchmarkaandelenindex naar het hoogste intradayniveau sinds maart 1990 op maandag was de bekroning van een rally van 8% tot nu toe deze maand en de Nikkei is op weg naar de grootste maandwinst in drie jaar dankzij sterke winsten en offshore vraag.
Ondertussen verstevigde de oplevende yen in de Amerikaanse handel naar een hoogste punt in 6-1/2 weken ten opzichte van de dollar op 148.10, nadat de rally van vorige week de dollar/yen naar het laagste punt had geduwd sinds begin oktober.
De Chinese blue chips .CSI300 boekten een winst van 0,2% nadat de centrale bank van het land, zoals verwacht, de rente stabiel hield, maar een stevige fix voor de yuan instelde waardoor de dollar onder 7,2000 CNY=CFXS dook en een laagste punt in drie maanden bereikte. De dollar bleef zacht tijdens de Amerikaanse handel, waar hij halverwege de ochtend voor het laatst noteerde op 7.1680 yuan.
Azië ontwaakte voor een nieuwe solide opmars op Wall Street, met name tech-aandelen en een recordhoogte voor Microsoft, nadat CEO Satya Nadella zei dat OpenAI chief Sam Altman zich bij het bedrijf zal voegen om een nieuw geavanceerd AI-onderzoeksteam te leiden.
Op vrijdag boekten de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices voor de derde week op rij winsten, nadat bewijs van afnemende Amerikaanse inflatie weddenschappen ondersteunde dat de Fed klaar is met het verhogen van de rente.
De benchmark S&P 500 is nu minder dan 2% verwijderd van het hoogste niveau van dit jaar, dat in juli werd bereikt. De rente op staatsobligaties tikte lager aan na een solide veiling van 20-jaars obligaties en de verwachting dat de inflatie zal afnemen, waardoor de Fed de rente volgend jaar kan verlagen.
Er zijn deze week weinig potentiële Amerikaanse marktbewegende gebeurtenissen, naast de dinsdag vervroegde publicatie van de notulen van de laatste vergadering van het Federal Open Market Committee.
De Amerikaanse markten zijn donderdag gesloten vanwege Thanksgiving en vrijdag zullen aandelen en obligaties in verkorte sessies handelen. In Japan zullen de beurzen donderdag ook gesloten zijn.
Later in de week publiceert de Reserve Bank of Australia de notulen van haar beleidsvergadering van 7 november en Bank Indonesia zal haar belangrijkste rentetarief naar verwachting handhaven op 6,00%. Japan publiceert vrijdag cijfers over consumentenprijzen, waarschijnlijk het hoogtepunt van de week.
Hier zijn de belangrijkste ontwikkelingen die de markten dinsdag meer richting zouden kunnen geven:
- FOMC notulen
- Chinese winstcijfers voor Q3: Baidu.com, iQiyi, Kingsoft Cloud, Kuaishou Technology, Tongcheng Travel Holdings
