Wall Street beefde na de onbesliste Amerikaanse tussentijdse verkiezingen van deze week, maar de forse marktverliezen van woensdag waren evenzeer te wijten aan de implosie van crypto-activa, ernstige problemen in de technologiesector en angst voor de belangrijke Amerikaanse inflatie-update van donderdag.
Verwacht wordt dat de jaarlijkse stijging van de consumentenprijzen vorige maand iets is afgenomen tot 8,0%, het laagste cijfer sinds februari, terwijl de kerninflatie daalde tot 6,5%. De dalende prijzen van tweedehands auto's, een van de factoren die de inflatie-indexen het afgelopen jaar hebben opgedreven, zullen nauwlettend worden gevolgd, evenals de relatieve rust in de olieprijzen.
Olie verlengde donderdag de verliezen voor de vierde dag, nadat hernieuwde COVID-beperkingen in China de bezorgdheid over de brandstofvraag in 's werelds grootste importeur van ruwe olie deden toenemen. De orkaan Nicole verzwakte ook tot een tropische storm toen hij over Florida richting Georgia trok.
Maar ondanks alle spanning op de markten rond de bekendmaking van de inflatie, kreeg de hoop dat de gegevens van één maand de verkrappingskoers van de Federal Reserve zouden veranderen, een klap.
Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Fed, zei dat het "volstrekt voorbarig" is om een koerswijziging van de Fed te bespreken. "We zitten nu op een goed pad: Ik denk dat we eensgezind zijn in ons streven om de inflatie terug te brengen naar 2%."
Die verstrakking zal niets bijdragen aan het onheil in de cryptowereld.
Cryptocurrencies wankelden op donderdag na een week van torenhoge verliezen en existentiële angsten voor de hele sector, nu crypto-beurs FTX op instorten staat nu rivaal Binance is weggelopen van een reddingsoperatie op het laatste moment. De Bitcoin, die sinds zaterdag meer dan een kwart van zijn waarde heeft zien verdwijnen, daalde voor het eerst in twee jaar onder de $16.000, alvorens zich begin donderdag net boven dat niveau te stabiliseren.
De bredere markten waren wereldwijd stabiel tot negatief, meestal in afwachting van het inflatierapport.
Gezien de mate waarin de inval van Rusland in Oekraïne dit jaar het energie-, inflatie- en economische fortuin van de wereld voor het ergste heeft veranderd, hielden beleggers de ontwikkelingen op het slagveld en berichten over "gesprekken over gesprekken" nauwlettend in de gaten.
In een belangrijke ontwikkeling op woensdag gaf Moskou het bevel troepen terug te trekken uit de buurt van de strategische zuidelijke Oekraïense stad Kherson, een van de grootste tegenslagen in de oorlog tot nu toe - ook al zei Oekraïne dat het twijfelachtig was of de Russische troepen zonder slag of stoot zouden vertrekken.
Berichten over enige beweging in de richting van onderhandelingen komen in de aanloop naar de G20-top in Indonesië volgende week. De Russische president Vladimir Poetin zal niet persoonlijk aanwezig zijn op de top, maar gastland Indonesië zei donderdag dat hij misschien virtueel zal deelnemen aan een sessie.
De Verenigde Staten en China hebben deze week ook markers uitgezet in de aanloop naar een verwachte ontmoeting tussen hun presidenten tijdens de top.
De Chinese aandelen daalden echter opnieuw - grotendeels door de bezorgdheid over de COVID. De Chinese autoriteiten zouden een meer gerichte aanpak moeten hanteren om COVID-uitbraken aan te pakken en extra "lagen" van maatregelen moeten vermijden, meldde het door de staat gerunde persbureau Xinhua, toen steden onder strengere beperkingen kwamen te staan naarmate nieuwe gevallen zich verspreidden.
In Japan bleef de yen stabiel nadat de gouverneur van de Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, zei dat een toekomstig debat over het verlaten van het ultraliberale monetaire beleid van de centrale bank zich zal toespitsen op het tempo van de verhoging van de korte rente en op aanpassingen van de enorme balans van de bank.
In het bankwezen daalden de aandelen van Credit Agricole met 4% nadat de Franse bank in het derde kwartaal niet voldeed aan de inkomstenramingen, als gevolg van zwakkere handelsopbrengsten en terugtrekkingen bij vermogensbeheerder Amundi.
Belangrijke ontwikkelingen die later op donderdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten:
* Amerikaanse consumentenprijsindex van oktober, wekelijkse werkloosheidsclaims, federale begroting van oktober
* New York Federal Reserve President John Williams, Fed Board Governor Christopher Waller, Philadelphia Fed President Patrick Harker, Dallas Fed chief Lorie Logan, Kansas City Fed chief Esther George spreken allen
* U.S. Treasury veilt 30-jaars obligaties
* U.S. Corporate Earnings: Ralph Lauren, Tapestry etc
* Bank of Canada Governor Tiff Macklem spreekt
GRAPHIC: US inflation and bond yields https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/gdvzqrxgbpw/One.PNG
GRAPHIC: Crypto deflation https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/jnvwygmokvw/One.PNG
GRAPHIC: Meta cut jobs after years of growing headcount
GRAPHIC: Disney's streaming losses mount in the last 3 years
