Overnamebedrijf Levine Leichtman Capital Partners heeft investeringsbank Robert W. Baird & Co ingehuurd om al in januari een verkoopproces voor Tropical Smoothie Cafe te starten, aldus de bronnen.
Een deal zou het bedrijf kunnen waarderen op ongeveer 20 keer de ongeveer $100 miljoen jaarwinst over 12 maanden voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, aldus de bronnen.
De bronnen waarschuwden dat geen enkele deal zeker is en vroegen om anonimiteit omdat de zaak vertrouwelijk is.
Levine Leichtman weigerde commentaar te geven. Tropical Smoothie en Baird reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Het sluiten van transacties in de Amerikaanse restaurantsector trekt aan nu ketens die de sluiting van de COVID-19 pandemie en een stijging van de inflatie hebben overleefd, weer opkrabbelen te midden van een verbetering van de economische omstandigheden.
Reuters meldde vorige week dat de investeringsfirma's die Chuck E. Cheese bezitten een verkoop van het eet- en amusementsbedrijf aan het onderzoeken zijn, drie jaar nadat het uit een faillissement is gekomen. In augustus ging participatiemaatschappij Bain akkoord met de aankoop van Fogo de Chão in een deal waarvan mensen die bekend zijn met de zaak zeiden dat deze de Braziliaanse steakhouseketen op ongeveer $1,1 miljard waardeerde.
Levine Leichtman kocht Tropical Smoothie in 2020 voor een onbekend bedrag, toen het meer dan 870 cafés had. Nu heeft het bedrijf meer dan 1.335 cafés in 44 staten, voornamelijk via franchises.
Tropical Smoothie werd in 1997 gelanceerd en serveert onder andere gezonde smoothies, wraps en sandwiches.
Het in Atlanta, Georgia gevestigde bedrijf rapporteerde in het derde kwartaal van 2023 een positieve verkoop op dezelfde locatie, terwijl het het aantal franchises bleef uitbreiden.
Het bedrijf overwoog vorig jaar ook een beursgang, zeiden de bronnen. Het besloot hiervan af te zien toen de markt voor beursintroducties vijandig werd voor restaurantbedrijven, voegden de bronnen eraan toe. (Verslaggeving door Abigail Summerville in New York Redactie door Matthew Lewis)
