A&W Revenue Royalties Income Fund en A&W Food Services of Canada Inc. (A&W Food Services) hebben aangekondigd dat, met ingang van 5 januari 2023, het aantal A&W-restaurants waarvoor royalty's worden betaald aan A&W Trade Marks Limited Partnership (het Partnership) wordt verhoogd met 29 nieuwe restaurants die tussen 10 september 2021 en 8 september 2022 in heel Canada zijn geopend, minus 7 restaurants die tussen 8 november 2021 en 6 november 2022 definitief zijn gesloten. De toevoeging van deze 22 netto nieuwe restaurants brengt het totale aantal A&W restaurants in de royalty pool (Royalty Pool) op 1.037. Sinds de oprichting van het Fonds in 2002 is het aantal restaurants waarvoor royalty's aan het Fonds worden betaald (via de Maatschap) toegenomen met 452 restaurants, van 585 tot 1.037.

De geschatte omzet op jaarbasis van de 29 nieuwe A&W restaurants die op 5 januari 2023 worden toegevoegd aan de Royalty Pool bedraagt $44.339.000 en de omzet op jaarbasis van de 7 permanent gesloten restaurants bedroeg $3.424.000. Op basis van de royalty aan het Fonds die gelijk is aan 3% van de omzet, vertaalt de geschatte netto jaarlijkse omzet van $40.915.000 van de 22 netto nieuwe restaurants zich in geschatte netto extra jaarlijkse royalty betalingen aan het Fonds van $1.227.000. De aan A&W Food Services te betalen vergoeding voor de geschatte netto extra royaltyinkomsten wordt berekend in overeenstemming met de licentieovereenkomst en bedraagt $12.894.000, zijnde 80% van de te betalen vergoeding voor dergelijke netto extra royaltybetalingen, berekend door de geschatte extra royalty's te disconteren met 7,5% en het resultaat te delen door de opbrengst van de deelnemingsrechten van het Fonds.

Het rendement is berekend als het totale bedrag aan contanten dat tijdens de Verslagperiode aan de Participanten van het Fonds is uitgekeerd, aangepast om de door A&W Trade Marks Inc. (Trade Marks) verschuldigde inkomstenbelasting weer te geven, gedeeld door de gewogen gemiddelde handelsprijs van de participaties van het Fonds gedurende de 20 handelsdagen eindigend op 31 oktober 2022, die $33,90 bedroeg. Deze vergoeding zal op 5 januari 2023 worden betaald door uitgifte van 380.368 commanditaire eenheden van de Maatschap (LP-eenheden), die onmiddellijk zullen worden ingewisseld voor 760.736 gewone aandelen zonder stemrecht van Trade Marks. Een bedrag dat 20% van de te betalen vergoeding voor de netto extra royalty-inkomsten vertegenwoordigt, zal worden betaald door uitgifte van extra LP-eenheden in december 2023.

Het werkelijke bedrag van de te betalen vergoeding en het aantal uit te geven LP-eenheden in december 2023 zal worden bepaald op basis van de werkelijke jaarlijkse omzet die door de 29 nieuwe restaurants wordt gerapporteerd.