De aandelen van JSW Infrastructure, de nummer 2 commerciële havenexploitant van India, zijn dinsdag in de voorbeurshandel met 20,17% gestegen, waardoor het bedrijf gewaardeerd wordt op 300,30 miljard roepies ($3,61 miljard) en op koers ligt om zich bij een groot aantal andere succesvolle binnenlandse debutanten te voegen.

Het aandeel noteerde 143 roepies in de vooropen handel, vergeleken met de IPO-prijs van 119 roepies.

JSW Infra maakt deel uit van de door miljardair Sajjan Jindal geleide JSW Group en is het eerste bedrijf van het staal-naar-software conglomeraat dat naar de beurs gaat sinds JSW Energy in 2010.

Het bedrijf haalde 28 miljard roepies op door nieuwe aandelen te verkopen. JSW Group heeft geen aandelen verkocht.

Het bedrijf is klaar om een groot aantal succesvolle debutanten in de afgelopen maanden op te volgen -- van kabelproducent RR Kabel tot Concord Biotech -- geholpen door de sterke trek van beleggers die ook de blue-chip aandelenindex naar een recordhoogte heeft gestuwd.

Tot nu toe zijn dit jaar 227 Indiase bedrijven naar de beurs gegaan, waarmee $6,62 miljard is opgehaald, vergeleken met 172 bedrijven die $10,53 miljard hebben opgehaald in dezelfde periode vorig jaar, volgens gegevens van LSEG.

De winst van JSW Infra is in het boekjaar 2023 meer dan verdubbeld tot 7,50 miljard roepies, terwijl de inkomsten met ongeveer 41% stegen tot 31,95 miljard roepies, volgens de IPO-prospectus.

Het bedrijf is van plan om de opbrengsten van de beursgang te gebruiken om uitbreidingsprojecten te financieren en schulden af te lossen, die per 31 maart 22,16 miljard roepies bedroegen.

JSW Infra wil zijn operationele capaciteit tegen 2030 bijna verdubbelen tot 300 miljoen ton per jaar (MTPA), maar dat zou nog steeds minder zijn dan de huidige capaciteit van ongeveer 558 MMTPA van Adani Ports.

Adani Ports, een beursgenoteerde eenheid van het gelijknamige conglomeraat van miljardair Gautam Adani, heeft een marktwaarde van ongeveer 1,78 biljoen roepies.

Axis Capital, Credit Suisse Securities (India) en Kotak Mahindra Capital behoorden tot de lead managers voor de beursgang. ($1 = 83,1840 Indiase roepies) (Verslaggeving door Rama Venkat in Bengaluru; Bewerking door Savio D'Souza)