RS Group plc (LSE:RS1) heeft ingestemd met de overname van Distrelec Ltd van AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (XTRA:AR4) voor ongeveer aa¬370 miljoen op 27 april 2023. De transactie wordt gewaardeerd op een ondernemingswaarde van aa¬365 miljoen, wat resulteert in een vermogenswaarde van ongeveer aa¬200 miljoen, na aftrek van alle aftrekposten, minderheidsposities, variabele compensatie en transactiekosten. De transactie wordt gefinancierd uit bestaande schuldfaciliteiten en een nieuwe lening van aa¬150 miljoen. Distrelec rapporteerde een omzet van aa¬270 miljoen en een EBIT van aa¬34 miljoen voor het jaar eindigend op 31 december 2022. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring van Duitse, Oostenrijkse en Italiaanse regelgevende instanties, en zal naar verwachting eind juli 2023 worden afgerond. Op 31 maart 2023 wordt verwacht dat de transactie in het derde kwartaal van 2023 zal worden afgerond. Robert W. Baird & Co. Incorporated trad op als financieel adviseur van AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (XTRA:AR4). PwC Strategy& trad op als financieel adviseur van AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (XTRA:AR4). Linklaters LLP trad op als juridisch adviseur van AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (XTRA:AR4). Haver & Mailander trad op als juridisch adviseur van AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (XTRA:AR4). Greenhill & Co, LLC trad op als financieel adviseur van RS Group plc (LSE:RS1). Rothschild Lieberman LLC trad op als financieel adviseur van RS Group plc (LSE:RS1). Ernst & Young UK, Investment Banking Arm trad op als financieel adviseur van RS Group plc (LSE:RS1). Ernst & Young Global Limited trad op als belastingadviseur voor RS Group plc (LSE:RS1). Ernst & Young Global Limited trad op als belastingadviseur voor AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (XTRA:AR4). Osborne Clarke LLP trad op als juridisch adviseur van RS Group plc (LSE:RS1). Robert W. Baird & Co. Incorporated trad op als financieel adviseur van Distrelec Ltd. (XTRA:AR4).

RS Group plc (LSE:RS1) heeft de overname afgerond van Distrelec Ltd van AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (XTRA:AR4) op 30 juni 2023.