Bear Creek Mining Corporation heeft de overname van de goud-zilvermijn Mercedes in Mexico van Premier Gold Mines Limited voor $129 miljoen voltooid.
21 april 2022
Delen
Bear Creek Mining Corporation (TSXV:BCM) is op 16 december 2021 overeengekomen om de goud-zilvermijn Mercedes in Mexico over te nemen van Premier Gold Mines Limited. Volgens de voorwaarden zal Bear Creek $75 miljoen in contanten betalen en 24,7 miljoen aandelen uitgeven, onderworpen aan een wettelijke wachtperiode van vier maanden, bij de afsluiting en $25 miljoen op of vóór de zesmaandelijkse verjaardag van de Afsluitingsdatum. Sandstorm Gold Ltd. ("Sandstorm Gold Royalties", "Sandstorm" of de "Onderneming") (NYSE: SAND) (TSX: SSL) heeft het genoegen aan te kondigen dat het bedrijf een financieringspakket van $60 miljoen (de "Transactie") is aangegaan met Bear Creek Mining ("Bear Creek") om Bear Creek's in deze overname te vergemakkelijken. Het financieringspakket omvat een goudstroom van $37,5 miljoen (de "Stroom"), samen met een converteerbare obligatielening van $22,5 miljoen. De transactie is onderworpen aan anti-trust goedkeuringen. De Transactie zal naar verwachting tegen 31 maart 2022 worden gesloten. Per 26 januari 2022 heeft de TSX Venture Exchange haar voorwaardelijke goedkeuring verleend voor de overname, alsmede voor: (i) de goudkoopovereenkomst van de Vennootschap (de Gold Purchase Agreement) met Sandstorm Gold Ltd. (Sandstorm Gold Ltd.). (Sandstorm), krachtens welke Sandstorm de Onderneming $37,5 miljoen zal verstrekken en in ruil daarvoor zal Bear Creek aan Sandstorm 600 ounces geraffineerd goud per maand verkopen gedurende 42 maanden (in totaal 25.200 ounces) tegen een prijs die gelijk is aan 7,5% van de spot goudprijs op het ogenblik van de levering en daarna zal de Onderneming aan Sandstorm 4..4% van het door Mercedes geproduceerde goud aan Sandstorm verkopen tegen een prijs die gelijk is aan 25% van de locoprijs op het moment van levering; en (ii) de onderhandse plaatsing door de Onderneming bij Sandstorm van een converteerbare obligatie van 6% met een looptijd van drie jaar (Convertible Debenture) met een hoofdsom van $22,5 miljoen. De overname, de Goudkoopovereenkomst en de Private Plaatsing van de Converteerbare Obligatielening zullen naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 afgesloten worden, afhankelijk van de gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden, waaronder de definitieve goedkeuring van de TSXV en de Mexicaanse autoriteiten. Per 31 maart 2022 is de deal goedgekeurd door de Mexicaanse autoriteiten. Bear Creek verwacht in april 2022 anti-trustgoedkeuring te krijgen. De buitendatum voor de voltooiing van de overname is door de twee bedrijven verlengd tot 30 april 2022.
Bear Creek Mining Corporation heeft de overname van de goud-zilvermijn Mercedes in Mexico van Premier Gold Mines Limited op 21 april 2022 voltooid. Bij de afsluiting van de transactie verwierf Premier de eigendom en Equinox de zeggenschap over 24.730.000 Bear Creek Mining Aandelen, wat ongeveer 16,6% van de uitgegeven en uitstaande Bear Creek Mining Aandelen vertegenwoordigt na effectuering van de Transactie. Fred Pletcher van Borden Ladner Gervais LLP trad op als juridisch adviseur voor Bear Creek Mining Corporation.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Bear Creek Mining Corporation is een in Canada gevestigde producent van edelmetalen. Het bedrijf houdt zich bezig met de productie en verkoop van goud en zilver en andere verwante activiteiten, waaronder de exploratie en ontwikkeling van edelmetaal- en basismetaaleigendommen in Peru en Mexico. De 100% eigendom van de Mercedes goudmijn ligt in Sonora, Mexico, ongeveer 250 kilometer (km) ten noordoosten van Hermosillo, Mexico en 300 km ten zuiden van Tucson, Arizona. Het Mercedes eigendom bestaat uit 43 minerale concessies van in totaal 69.284 hectare. Het 100% eigendom Corani zilver-lood-zink eigendom ligt in het district Corani, provincie Carabaya, in het departement Puno in het zuiden van Peru. De Corani-afzetting ligt op een hoogte tussen 4.800 en 5.200 meter boven zeeniveau, aan de oostkant van de Continental Divide in het Andesgebergte. Het project bestaat uit dertien mineraalconcessies die een aaneengesloten blok grond vormen van ongeveer 5.500 hectare.