Bioceres Crop Solutions Corp. (NasdaqGS:BIOX) heeft op 16 maart 2022 een definitieve fusieovereenkomst en -plan gesloten om Marrone Bio Innovations, Inc. (NasdaqCM:MBII) over te nemen van Ardsley Advisory Partners LP, Ospraie Ag Science LLC en anderen voor ongeveer $240 miljoen. Als onderdeel van de vergoeding zal Bioceres 0,088 aandelen uitgeven voor elk aandeel in Marrone. Indien de Fusieovereenkomst in verband met dergelijke handelingen door Bioceres wordt beëindigd, is Marrone verplicht Bioceres een vergoeding te betalen die gelijk is aan $9,7 miljoen. Bij de afsluiting van de transactie zal Marrone een volledige dochteronderneming van Bioceres worden. Ten minste twee door Marrone aan te wijzen personen worden benoemd in de raad van bestuur van Bioceres.

De uitvoering van de fusie is afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders van Marrone, de ontvangst van de vereiste wettelijke goedkeuringen, het verstrijken of beëindigen van alle wachtperioden krachtens de Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act van 1976 en de ontvangst van alle andere gespecificeerde toestemmingen of goedkeuringen in verband met de fusie, de doeltreffendheid van de registratieverklaring die door de moedermaatschappij bij de U. S. Securities and Exchange Commission (U.S. Securities and Exchange Commission) moet worden ingediend.S. Securities and Exchange Commission (de “SEC”) ingevolge de Fusieovereenkomst, de goedkeuring voor notering op Nasdaq van de gewone aandelen Bioceres die in verband met de Fusie als Fusievergoeding zullen worden uitgegeven, onder voorbehoud van een officiële kennisgeving van uitgifte en de vervulling van andere gebruikelijke slotvoorwaarden. De Fusieovereenkomst is unaniem goedgekeurd door de raad van bestuur van Bioceres en Marrone. Bioceres heeft een Transaction Support Agreement gesloten met bepaalde aandeelhouders van Marrone, die gezamenlijk en in het totaal stemrecht hebben over ongeveer 48,9% van de uitstaande gewone aandelen van de Onderneming. Met ingang van 9 juni 2022 is de aandeelhoudersvergadering van Marrone gepland op 8 juli 2022. Per 11 juli 2022 is de transactie door de aandeelhouders van Marrone goedgekeurd en is aan de reglementaire goedkeuring voldaan. Verwacht wordt dat de transactie in het derde kwartaal van kalender 2022 zal worden gesloten. Per 11 juli 2022 wordt verwacht dat de transactie op 12 juli 2022 wordt gesloten.

Matthew S. Poulter, Sean McKeever, Jonathan Gafni, John Eichlin en Brenda DiLuigi van Linklaters LLP (USA) traden op als juridisch adviseur van Bioceres Crop Solutions Corp. Roth Capital Partners, LLC trad op als financieel adviseur en Alfredo B. D. Silva, Michael G. O'Bryan en Joseph P. Sulzbach van Morrison & Foerster LLP traden op als juridisch adviseurs voor Marrone Bio Innovations, Inc. Houlihan Lokey Capital, Inc. trad op als financieel adviseur met een service fee van $225.000 en fairness opinion provider met een service fee van $225.000 voor Marrone Board. Michael Weinsier en Taylor Weinstein van Pryor Cashman LLP traden op als juridisch adviseur van Ospraie Ag Science LLC bij de transactie. Morrow Sodali Global LLC trad op als informatieagent voor Marrone Bio Innovations, Inc. American Stock Transfer & Trust Company, LLC trad op als transferagent voor Marrone Bio Innovations, Inc. Aaron Dixon van Alston & Bird LLP trad op als raadsman van Houlihan Lokey.

Bioceres Crop Solutions Corp. (NasdaqGS:BIOX) heeft de overname van Marrone Bio Innovations, Inc. (NasdaqCM:MBII) van Ardsley Advisory Partners LP, Ospraie Ag Science LLC en anderen op 12 juli 2022 voltooid. De nieuw uitgegeven Bioceres-aandelen zullen beginnen te verhandelen op de Nasdaq Global Select Market onder het symbool “BIOX”. MBII zal zijn bestaande bedrijfslijnen en producten blijven exploiteren onder de naam ProFarm als een volledige dochteronderneming van Bioceres. Het hoofdkantoor in Noord-Carolina zal worden opgeheven, en de bedrijfs- en bedrijfsondersteunende functies zullen door Bioceres worden overgenomen. Als gevolg van de afronding van de transactie heeft Bioceres wijzigingen in haar Raad van Bestuur en leiderschapsteam aangekondigd. Yogesh Mago en Keith McGovern, die tot de afronding van de transactie in de Raad van Bestuur van MBII zaten, zullen toetreden tot de Raad van Bestuur van Bioceres. Kevin Helash zal zijn rol als Chief Executive Officer van MBII neerleggen. Matti Tiainen zal toetreden tot het leiderschapsteam van Bioceres als Managing Director voor Noord-Amerika & Europa en President van ProFarm.