Blacksteel Energy Inc. heeft een farmout- en royaltyovereenkomst ("overeenkomst") aangekondigd tussen vier particuliere bedrijven (gezamenlijk de "Farmor") en het bedrijf. De overeenkomst is een strategische alliantie voor Blacksteel omdat het bestaande areaal van Blacksteel in de productieve Montney-laag in het Girouxville East-gebied van Alberta wordt gecombineerd met de landerijen van de Farmor. De overeenkomst creëert een aaneengesloten blok van 8.000 hectare prospectief land voor toekomstige ontwikkelings- en exploratieboringen.

Een aangrenzend Area of Mutual Interest (AMI) is in de overeenkomst opgenomen om het potentiële gebied uit te breiden met nog eens 4.160 acres tot 12.160 acres. Blacksteel zal een 100% werkend belang verwerven in het blok van 8.000 acres door drie (3) putten te boren op verschillende tijdstippen vóór 31 augustus 2025. Als tegenprestatie voor het aangaan van deze overeenkomst door Farmor, zullen er doorslaggevende royalty's van toepassing zijn op de verdiende gronden.

De bestaande overriding royalty's die betaald moeten worden aan de Farmor op Blacksteel's bestaande productie en areaal zijn onderworpen aan bepaalde voorwaarden.